Finantsvara beetaversioon

Finantsvara beetaversioon on tundlikkuse näitaja, mida kasutatakse selle vara kasumlikkuse suhtelise varieerumise teadmiseks võrdlusindeksiga võrreldes.

Beetade kasutamine on väga tavaline finantsturgudelja täpsemalt muutuv sissetulek. Võrdlusalus on tavaliselt Aktsiaindeks milles nimetatud finantsvara on loetletud, näiteks IBEX 35 Iga tegevus sellel turul noteeritud börsil ja New Yorgi börsil noteeritud aktsiate jaoks võite kasutada S&P 500.

Beetakoefitsient on teave, mis annab meile palju teavet ja mida paljud portfellihaldurid arvestavad portfelli väärtpaberite lisamisel või eemaldamisel, süstemaatiline risk portfellist.

Põhimõtteliselt on beetakoefitsient seletatav umbkaudu volatiilsus tegevusest. Kuigi see, mida see meile tegelikult ütleb, on aktsia liikumine, mida seletatakse võrdlusindeksi liikumisega.

Näpunäide. Võite kasutada beetat aktsia muutlikkuse mõõtmiseks, mis on põhjustatud turutegurite muutlikkusest. Beetat saate arvutada Excelis, kasutades funktsiooni = kalle (aktsia tootluse seeria; võrdlusindeksi tootluse seeria).

Arvutus

Aktsia beeta on aktsia standardhälbe ja võrdlusaluse standardhälbe suhe, mis korrutatakse aktsia ja võrdlusaluse vahelise korrelatsiooniga.

Väärtused, mida see võib võtta, on väga erinevad, järgmises tabelis on toodud väärtused, mida beeta võib võtta.

Tavaliselt on beeta seotud iga ettevõtte äritüübiga, stabiilsema kasumiga ettevõtetel on beetad tavaliselt alla 1 ja need on kaitsvad nagu telekommunikatsioonisektoris, samas kui ebastabiilsemates ettevõtetes on beetad suuremad kui 1, nagu võib olla ka pangandussektoris .

Ideaalis on teie majanduslanguse ajal kaitsepaberid, mille beetaversioon on vähem kui 1 teie portfellis, nii et teie aktsiaportfell langeb turust vähem ja bullishperioodidel on turu ületamiseks suuremad kui 1 beetad.

Beetanäide

Kui toimingul on a 1.1 beeta Võrdlusaluse suhtes tähendab see, et see aktsia liigub 10% rohkem kui indeks.

Sellisel juhul tõuseb aktsia 10% tõusul aktsia 11% (10% * beeta) ja 10% languse korral aktsia 11%.