Aktsiaportfell on investeerimisportfell, mis koosneb põhimõtteliselt aktsiatest. Samamoodi kaasatakse ka muud varad, millel on kõrge volatiilsusega tootlus.
Seda portfelli, mis kuulub ühele või mitmele füüsilisele või juriidilisele isikule, iseloomustab ebakindlus. Investorile pakutav kasumlikkus on ajas väga erinev ja võib mõnel perioodil isegi kahjumit registreerida.
Siiski tuleb märkida, et pikas perspektiivis saab aktsiaportfell alati suurema tootluse. Seda võrreldes fikseeritud tulumääraga portfelliga.
Aktsiaportfelli varad
Aktsiaportfelli varad on peamiselt:
- Toimingud: Rahalised väärtpaberid, mis moodustavad väikese osa ettevõtte kapitalist. Selle hind sõltub ettevõtte väärtusest, mis varieerub sõltuvalt ettevõtte erinevatest sise- ja välisteguritest. Näiteks võib geopoliitiline sündmus mõjutada aktsia hinda.
- Vahetatavad võlakirjad: Need on ettevõtte võlaväärtpaberid, millel on võimalus teatud ajal aktsiateks konverteerida. Nii saavad võlausaldajatest partnerid. Tuleb märkida, et võlakirja omanik määrab, kas nad on huvitatud aktsionäriks olemisest.
- Aktsiate garantiid: See on finantstuletisinstrument, mis annab õiguse vara (mis antud juhul on aktsia) omandamiseks teatud aja möödudes, näiteks kolme kuu möödumisel. Selle perioodi lõpus on ostjal võimalus tehing lõpule viia või mitte.
- Struktureeritud tooted: Need on finantsinstrumendid, mis investeerivad suurema osa investori kapitalist fikseeritud tuludesse. Väike osa läheb aga tuletisinstrumentidele, mille tootlus sõltub näiteks aktsiaindeksi tootlusest või kauba hinnast.
- Aktsiafondid: investeerimisfondid, mis investeerivad ainult aktsiainstrumentidesse.
Aktsiaportfelli riskid
Aktsiaportfell on peamiselt avatud kahte tüüpi riskidele:
- Spetsiifilised riskid: Need on seotud tegevust väljastava ettevõtte tegevusega. Teisisõnu, nende tingimuseks on direktorite juhtkond ja tegevuse tõhusus.
Need riskid võivad väheneda hajutatult, st investeerides erinevatesse sektoritesse ja ettevõtetesse.
- Süsteemsed riskid: Need on need, millele kogu turg kokku puutub. Näiteks ebakindlus poliitilises keskkonnas.