Viitemäär on ametliku üksuse kehtestatud määr, mis on finantstehingu eest makstava intressimäära arvutamise aluseks. See, tavaliselt lisades leviku, mida nimetatakse leviks.
Teisisõnu toimib viidetüüp kui "põrand" või "põrand", millele lisatakse täiendav protsent. Nii määratakse laenu intressimäär.
Mõned teadaolevad intressimäärad on:
- Euribor: see on intressimäär, mille alusel euroala pangad üksteisele raha laenavad. Euroopa Rahaturu Instituut (EMMI) arvestab seda iga päev.
- Libor: See on intressimääradel põhinev määr, mille alusel Suurbritannia pangad laenavad pankadevahelisel turul üksteisele raha. Selle avaldab iga päev Briti pankurite liit.
- Peaminister või põhikurss: See on intressimäär, mida USA pangad küsivad oma parimatelt klientidelt, see tähendab neile, kellel on kõige madalam maksejõuetuse oht.
Viitemäär ja rahapoliitika
Keskpangad kehtestavad viitemäära, millest alates nad haldavad rahapoliitikat. Seda seetõttu, et see näitaja on pankadevaheliste laenude aluseks.
Eeltoodu mõistmiseks peame arvestama, et rahandusasutused nõuavad pankadelt kohustusliku reservi nõuet (reservi, mida ei saa kasutada). Seega saavad need finantsüksused, kes nimetatud nõuet ei täida, nõuda teistelt ülejäävatelt asutustelt lühiajalisi laene.
Seega on nende finantseerimisasutuste vaheliste krediitide maksumus tuntud kui pankadevaheline intressimäär. See varieerub võrdlusmääraga samas suunas (kui üks tõuseb üles või alla, läheb ka teine).
Niisiis, viitemäär töötab rahapoliitika vahendina, sest selle tõustes tõuseb ka pankadevaheline intressimäär, mis muudab pankade rahaliste vahendite hankimise kulud kallimaks. Seetõttu tõusevad üldsuse intressimäärad ja laenamine lõpetatakse.
Vastupidi, kui viitemäära langetatakse, vähenevad ka rahastamiskulud. Nii saaks näiteks majandusele majanduslanguse ajal hoogu anda.
Viite tüübi näide
Oletame, et pank annab muutuva intressimääraga hüpoteeklaenu, mille viitemäär on Euribor pluss 5% vahe.
Niisiis, kui Euribor on -0,28%, on laenu intressimäär 4,72%.
Tuleb märkida, et kuna tegemist on muutuva intressimääraga finantseerimisega, uuendatakse iga makseperioodi (näiteks iga kuu) intressimääraga.
Esildise määra eelised ja puudused
Võrdlusmäär on laenuandjale eelis, võttes arvesse minimaalse sissetuleku tagamist. Intressimäär võib aga aja jooksul olla väga erinev. Sellest tulenevalt võivad võlausaldaja sissetulekud olla samuti ebastabiilsed.
Teiselt poolt on võlgniku vaatenurgast viitemäära eelis see, et see aitab neil mõista, kuidas finantseerimiskulu arvutatakse.
Kui viitemäär läheb liiga kõrgeks, võib see mõjutada laenuvõtja rahandust.