Finantsinstrumendi lõpptähtajal arveldamine on raamatupidamisprotsess, millega viiakse lõpule selle finantsinstrumendi leping.
Selle raamatupidamisprotsessi käigus tagastatakse põhikapital pluss tekkinud intressid fikseeritud või muutuva intressimääraga, kui need on lihtsad tooted, näiteks tähtajalised hoiused (vt pangahoiuste vormid) ja tulutooted.
On ka muud tüüpi keerukamaid tooteid, näiteks tagatud struktureeritud tooted, mis tagastavad ka osaliselt või täielikult investorile investeeritud kapitali pluss fikseeritud või muutuva intressimääraga, sõltuvalt struktureeritud tüübist.
Investori vaatenurgast
Keerukamate toodete, näiteks tuletisinstrumentide arveldamine tähtajal, peame arvestama, et neid saab arveldada
- Erinevuste arveldamine: Kui kasum või kahjum tuleb ostuhinna ja müügihinna (arvelduse) vahest.
- Arveldamine füüsilise kättetoimetamise teel: Kui tähtajal toimub börsil kaubeldava alusvara vahetamine (näiteks nafta). Seda paljude rahvusvaheliste futuuride puhul, kus toimub alusvara vahetamine või kaubeldavate väärtpaberite või lepingute arv.
Suurema osa arveldustest teevad erinevused, mõnel juhul igapäevaselt ja teistel tähtajal.
Kui positsioon on arveldatud, on investoril kolm raamatupidamiskannet järelejäänud kapitali tootluse, turugarantiide ja tehingust tuleneva kasumi või kahjumi tagastamise kohta.
Finantsasutuse seisukohalt
Arveldamine toimub bilansi ja väärtpaberite ülemaailmse positsiooni kaudu koos hoidjaga, sobitades kõik kontod sellega ja finantstoodete tähtajad.
Paljud ettevõtted ei luba klientidel positsioone üle kanda toodete puhul, mis arveldatakse füüsilise tarnega, nii et investor peab sulgema lõppeva lepingu positsiooni ja avama uue lepingu uue positsiooni. kehtivad seni, kuni olete huvitatud reaalajas jätkamisest.
Termin roll a position tähendab, et investoril on võimalus jätkata oma avatud positsiooniga kehtivast tuletislepingust, mis lõpeb, kuni uue lepinguni, mis hakkab tekkima.
Peame meeles pidama, et futuurilepingutel on tähtajad kuus ja kvartalis. Üldiselt peavad investorid oma positsiooni enne lepingu lõppemist sulgema ja kui nad on huvitatud investeeringu jätkamisest, peavad nad äsja kauplemisega alustanud uues lepingus avama samade omadustega positsiooni.
Sel juhul maksab investor vana lepingu positsiooni sulgemise ja uue lepingu positsiooni avamise eest vahendustasu, erinevalt sellest, kui ümberpaigutamine toimub automaatselt, kuna investor ei pea neid tasusid maksma. Automaatne ümberminek tehakse palju organiseerimata börsivälistel turgudel, näiteks futuuride CFD-d.
Teiselt poolt, organiseeritud turgudel, kus on arvelduskojad, näiteks futuurid, ei toimu automaatset ümberminekut ja enne investori sulgemist peab investor sulgema investor, või kui see pole nii, siis (majandus) üksus sulgeb selle.
Nafta futuuride arveldamisel on meil väga selge näide, sest paljudel juhtudel toimub see arveldamine füüsilise tarnega, kuid finantsasutus ei paku oma kliendile naftabarni tagastamist, kuid kliendi ülesandeks on sulgeda avatud leping, mille leping lõpeb. Selle puudumisel teeb üksus seda automaatselt, kui klient positsiooni ei sulge. Seetõttu sõltuvad tähtajalised arveldused arveldatava finantstoote tüübist ja selle arveldamise lõpptähtajast.