Süstemaatiline risk - mis see on, määratlus ja mõiste

Lang L: none (table-of-contents):

Süstemaatiline, hajutamatu või tururisk sõltub turust endast, kus finantsvara on noteeritud, ja seetõttu ei saa seda vähendada.

See on osa finantsvara koguriskist, mis on jaotatud süstemaatiliseks ja mittesüstemaatiliseks riskiks.

Kogurisk = süsteemne risk + süsteemitu risk

Süstemaatiline riskivalem

Süstemaatilist riski mõõdetakse beetaversiooni kaudu ja seda saab vähendada ainult siis, kui me ei tegutse sellel turul ja seetõttu ei omanda seda väärtpaberit.

See koosneb beeta ruudust ja turu dispersioonist. Sellest võrdsusest võime järeldada, et süsteemne risk on võrdne väärtpaberi beetaga (alla 1 beetad vähendavad tururiski, suuremad kui 1 beetad suurendavad tururiski) korrutatuna turu dispersiooniga, lõpuks riskiga.

Seega on. et paljudel juhtudel püüavad portfellihaldurid minimeerida oma riski selle riskiga, valides madalama beetaversiooniga väärtpaberid, kuigi see ei pruugi alati kokku langeda valitseja eesmärgiga, kuna neil võivad olla muud vajadused, eesmärgid või nad on selleks valinud kasumiaruandel ja bilansil põhineva põhjaliku analüüsi jaoks.

Seetõttu peab haldur looma seosed väärtpaberite tootluse ja riski vahel, kasutades portfelli hajutamise tehnikaid, mis vähendavad süsteemset või hajutatavat riski.