Turukrediit on süsteem, mida kasutatakse Hispaania börsil aktsiatehingute finantseerimiseks aktsiaturul.
Turukrediit eraldab maksimaalselt 75% kogu vajaminevast investeeringust. See tähendab, et kasutaja peab panustama ainult 25% ostusummast.
Turukrediidi omadused
Turukrediidi tunnuste hulgas paistavad silma järgmised:
- Neid rahastavad väärtpaberite ja börsiettevõtted, pangad, hoiupangad, postkastid ja krediidiühistud.
- Ostutellimused tuleb teha vähemalt 500 kaubeldava finantstagatise väärtpaberi kohta, näiteks 500 ettevõtte XY aktsia kohta.
- Finantseeringu maksmise tähtpäev on kuu viimane tööpäev, kui operatsioon sõlmiti kuu ja 1. vahel. Teisalt, kui krediit omandati teisel kahel nädalal, on amortisatsioonilimiit järgmise kuu viimasel tööpäeval. Kui krediit omandati näiteks 10. jaanuaril, tuleb tootlus teha 31. jaanuaril.
- Võlgnik võib pikendada võla tagasimaksmist kaks korda, igal võimalusel ühe kuu võrra.
- Finantsasutus võib lepingu lõpetada majandustingimuste eiramise korral, see tähendab, et nõutavaid tagatisi ei ole esitatud.
- Turukrediiditehingutele spetsialiseerunud üksus on RBC DEXIA Investor Services, kes vastutab selle finantseerimise andmise eest aktsiaturu toiminguteks.
- See on süsteem, mida reguleerib ministri 25. märtsi 1991. aasta korraldus, mis reguleerib krediiditoiminguid turul.
Turukrediidi näide
Saame vaadelda selle süsteemi kaudu finantseeritud aktsiate ostmise näidet. Oletame, et kasutaja ostab 700 nimetust hinnaga 20 eurot. Peate panustama 25% tehingu summast.
Antav laen kogub operatsiooni perioodi eest intressi 200 eurot. Lisaks on ostu-müügi vahendustasu 40 eurot.
Siis:
- Tehingu väärtus: 700 * 20 = 14 000 eurot
- Investori panus: 14 000 * 0,25 = 3500 eurot
- Antav laen: 10 500 eurot
Kui tehingu tühistamise ajal on aktsiad tõusnud 10%, müüb laenuvõtja need maha ja juhtub järgmine:
- Aktsiate soetusmaksumus: 14 000 eurot
- Väärtpaberite müügiväärtus: 700 * 22 = 15 400 eurot
- Laenu tagasimakse: 10 500 eurot
- Müügi- ja ostuväärtuse erinevus: 15 400–14 000 = 1400 eurot.
- Vahendustasu: 40 + 40 = 80 eurot
- Intressimakse: 200 eurot
- Kogukasum: 1400-200-80 = 1120 eurot
Teisisõnu on toimingu tulemusel saadav kasumlikkus 8% (1120/14 000) ja 32%, kui võtta võrdluseks ainult investori panus (1120/3500). See on tingitud krediidi võimendavast mõjust.
Ülaltoodud juhtum on juhtum, kus teenime kasumit. Siiski ei tohi unustada, et võiksime saada ka kaotusi. Eelmise näite järgi oleks aktsiate langus 10% võrra olnud vastupidine. See tähendab, et me oleksime kaotanud raha.
Seda tüüpi tööriistu soovitatakse investoritele, kellel on kõrgemad teadmised aktsiaturust.