Gamma on finantsoptsiooni delta variatsioon enne alusvara variatsioone.
Mida suurem on gamma absoluutväärtuses, seda suurem on delta ja seetõttu on suurem risk. Kui ootame vara volatiilsuse kasvu, valime positiivse gamma. Gamma on delta osaline tuletis alusvara tõusu vastu.
Seda on huvitav teada, sest see näitab, kuidas nende katvus peaks muutuma, et neutraalne delta säiliks, kui koht liigub.
Gamma töö
Osta ja osta - positiivne gamma (+): suureneva volatiilsuse ootus.
Kõne müümine ja müümine - negatiivne gamma (-): väheneva volatiilsuse ootus.
Kas olete valmis turgudele investeerima?
Üks maailma suurimaid maaklereid, eToro, on muutnud finantsturgudele investeerimise kättesaadavamaks. Nüüd saab igaüks aktsiatesse investeerida või aktsiate murdosa osta 0% vahendustasuga. Alustage investeerimist kohe 200 dollari suuruse sissemaksega. Pidage meeles, et investeerimiseks on oluline treenida, kuid muidugi saab seda täna teha igaüks.
Teie kapital on ohus. Võivad kehtida muud tasud. Lisateavet leiate aadressilt stock.eToro.com
Ma tahan investeerida Etoroga- Pangaautomaat (raha juures) - kõrge gamma: kõrge riskiga positsioon.
- ITM (rahas)
- OTM (rahast välja) - Väike gamma: madalam riskipositsioon.
Mis on kõne valikud?
Mis on müügioptsioonid?
Gamma näide
Ühe Inditexi (ITX) aktsia hind on 22 €. 22-eurose streigi hinnaga ostuvõimaluse hind on 1 euro, see tähendab, et preemia = 1. DELTA = 0,5 ja GAMMA = 0,03:
Oletused tehakse siis, kui järgmisel päeval tõuseb Inditexi hind 23 euroni ja kui järgmisel päeval langeb Inditexi hind 21 euroni.
| Aktsia tõuseb 23 euroni | Aktsia langeb 21 euroni |
|---|---|
| DELTA = 0,5 + 0,03 = 0,53 | DELTA = 0,5 - 0,03 = 0,47 |
| PREMIUM = 1 + 0,53 = 1,53 eurot | PREMIUM = 1 - 0,47 = 0,53 eurot |