Moraalne oht vastab oportunistlikule käitumisele, mille puhul üks osapool otsib oma kasu selle arvelt, et teine ei saa jälgida oma käitumist ega olla sellest informeeritud.
Moraalne oht ilmneb turgudel, kus on iAsümmeetriline teave. Ühel osapoolel on tema käitumise kohta isiklikku teavet, samal ajal kui teised ei saa seda teavet.
Selle asümmeetriaga silmitsi olles võtavad inimesed suuremaid riske, teevad vähem pingutusi või kasutavad teatud olukordi ära, kuna nad teavad, et nende tegude hind langeb teistele inimestele.
Moraalse ohu mõiste päritolu
Mõistet kasutati Inglismaal juba umbes 1600. aastal. Kindlustusseltsid kirjeldasid seda olukordade kirjeldamiseks, kus nad ei saanud teada oma kindlustusvõtjate käitumist.
Hiljem hakkas Adam Smith mõistet majandusvaldkonnas õigesti kasutama, et kirjeldada agentuuriprobleemi aktsiaseltsides.
Näide moraalsest ohust
Kindlustusseltside puhul on tavaline leida moraalse ohuga olukordi. Seega, kui inimene ostab näiteks täieliku kindlustuse oma sõiduki mis tahes kahjustuste või varguste vastu, pole tal mingit ajendit olla ettevaatlik.
Kindlustatu, kes teab, et ettevõte ei saa tema käitumist jälgida, kipub rohkem riskima, kuhugi parkima või kontrollima, kas uks on korralikult suletud. Nende käitumine suurendab märkimisväärselt kahju tekkimise tõenäosust, kuid kindlustatud ei saa seda eeldada.
Moraalse ohu lahendamiseks on kindlustusseltsid loonud mehhanismid, et nende klientidel oleks suurem stiimul olla ettevaatlik. Nii kehtestavad nad näiteks omavastutuse, st esimese kahju suuruse kannab klient, ülejäänud osa katab ettevõte.
Teine meede on anda auhindu ja kingitusi kindlustatud isikutele, kes suudavad näidata eeskujulikku käitumist. Näiteks mitu aastat ühtegi nõuet registreerimata.
