Lehman Brothersi pankrot toimus 15. septembril 2008 Ameerika Ühendriikides.
Lehman Brothersi pankrot oli 2008. aastal alanud ülemaailmse finantskriisi üks silmatorkavamaid. Paljud analüütikud peavad selle panga kokkuvarisemist kriisi alguspunktiks.
Teised pangad olid aga juba 2007. aastal langenud, kuigi on tõsi, et nende suurus oli väiksem. Selle pankroti üks olulisemaid omadusi oli see, et erinevalt teistest juhtumitest, näiteks Northern Rockist Ühendkuningriigis või Bear Stearnsist Ameerika Ühendriikides, ei eraldanud valitsused avaliku sektori raha üksuse kokkuvarisemisest päästmiseks.
Lehman Brothers: saja-aastane hiiglane
Lehman Brothers asutati 1850. aastal. Ta asutas end ülemaailmse finantsteenuste ettevõttena Ameerika Ühendriikides. Tema erialadeks olid aga investeerimispangandus, finantsvarade haldamine ja fikseeritud tuluga investeeringud, kommertspangandus, teenuste haldamine ja pangateenused üldiselt. Sellele kuulus arvukalt tütarettevõtteid ja sõltuvaid ettevõtteid, luues väga võimsa valdusettevõtte. Selle peakorter asus New Yorgis, samal ajal kui teistel piirkondlikel peakorteritel oli teistes linnades, näiteks Tokyos ja Londonis.
Päritolu
Lehman Brothersi päritolu pärineb 1844. aastal asutatud ettevõttest, kuigi selle lõplik nimi pärineb aastast 1850. Selle asutasid vennad, kes emigreerusid Saksamaalt Alabamasse. Tema esimene edu oli toorpuuvilla aktsepteerimine klientide maksevahendina. Sel ajal oli selle materjali kauplemine kõrgem ja koos sellega siseneti töödeldud puuvilla turule, mis andis neile hea aluse oma laienemise prognoosimiseks.
Ettevõte muutis asukohta ja asus 1858. aastal New Yorki, kus kolis puuvillakaubanduse äri. Ettevõte läbis edukalt Ameerika kodusõja testi. Tegelikult õnnestus sellest saada puuvillakaubanduse üks peamisi tegijaid. Aastal 1894 osales ta finantsturg puuvilla kui New Yorgi kaubaturu.
Panus mitmekesistamiseks
Lehman Brothers panustas kogu 20. sajandi jooksul äri mitmekesistamisele. Selleks osales ta teistel turgudel, näiteks tubaka- või raadiotelevisioonis. Kogu selle sajandi jooksul omandas, ühines või seostus erinevate ettevõtetega. Selle poliitikaga õnnestus tal ületada 1929. aasta suur depressioon ja kindlustada oma kasv pärast seda tõsist kriisi.
1970. aastatel sai Lehman Brothersist USA võimsuselt neljas investeerimispank. See edu saavutati tänu finantsasutuse Abraham & Co omandamisele ning ühinemisele ettevõttega Kuhn, Loeb & Co. 1980. aastatel tegi Lehman Brothers mõningate rahaliste raskuste tagajärjel American Expressiga koostööd kaks aastakümmet.
Lehman Brothersi pankrot: 2008. aasta kriisi alusmüüt
Lehman Brothers oli suutnud ületada keerulised ajaloolised hetked: kodusõda, suur depressioon ja mitmesugused skandaalid selle finantstegevuse osas. Kuid see ei kannatanud olukorda, mis tekkis 2008. aasta kriisi ajal.
Krediidikriis subprime, alustas 2007. aastal, jõudis Lehman Brothersile järele. Seetõttu kannatas ettevõte järgmise, 2008. aasta jooksul hüpoteekidega tagatud väärtpaberitest tõsiseid kahjusid. Deklareeritud kahjude tagajärjel langes 2008. aasta esimesel poolel selle turuväärtus 73%.
Olukord oli tõsine, kuni New Yorgi föderaalreservi panga president kutsus septembris kokku kohtumise, et arutada Lehman Brothersis tekkinud olukorda. Selles anti üle võimalus ettevõtte korrastamiseks varade müügi kaudu. Sellises olukorras seisid Bank of America ja Barclays üles huvi võimaliku ostuvõimaluse vastu. Operatsiooni polnud siiski võimalik lõpule viia, nii et 15. septembril esitas ettevõte kohtusse pankrotiavalduse.
Pankroti tagajärjed
Lehman Brothersi pankrot tähendas muutust Ameerika pangandussüsteemi töös. Võimud jätsid panga omapäi, vastupidiselt sellele, mida ta tegi muul ajal, näiteks Fannie Mae ja Freddie Mac. Pankroti ajal oli Lehman Brothers USA suuruselt neljas investeerimispank. Ettevõtte kohustus oli 613 miljardit dollarit ja vara 640 miljardit dollarit. Samuti oli kogu maailmas 25 935 töötajat.
Lehman Brothersil oli suur rühm võlausaldajad, valmis nõudma nendega sõlmitud võla tasumist. Jaapani pank Aozora Bank oli 463 miljoni dollarise laenuga nimekirja esimene. Pärast seda Mizuho pank 382 miljoni dollariga. Lehman võlgnes võlakirjaomanike põhihalduritena teistele üksustele, nagu Citygroup ja New York Bank Mellon, 155 miljardit dollarit.
Lõpuks, 6. märtsil 2012 loobus Lehman Brothers ametlikult pankrotisituatsioonist. See tähendas võlausaldajatele 22 500 miljoni dollari maksmise algust. See summa oli vaid väike osa võlausaldajatega kokku lepitud 65 000 miljonist dollarist. Viimane summa on oluliselt väiksem saadud nõuetest, mis ületab 370 000 miljonit dollarit.
2014. aastal olid tagatud võlausaldajad juba 100% oma rahast tagasi nõudnud. Selle asemel jätkasid samal aastal tagatiseta võlausaldajad, sealhulgas töötajad, pangad või investeerimisühingud, taastumisprotsessi nii palju kui võimalik.
Lehman Brothersi pankrot, kriisi lähtekoht?
Mõni pidas Lehman Brothersi pankrotti 2008. aasta kriisi alguspunktiks. Selles mõttes võeti pöördepunktiks ühe suure investeerimispanga kukkumine: buumi lõpp ja pankrotiaeg. kriis.
Ajaloolisest perspektiivist lähtudes leiavad analüütikud, et selline pangandushiiglase pankrot oli pigem sümptom kui põhjus. Probleemid olid tekkinud juba 2007. aastal - paljud väiksemad pangad kannatasid suuri kahjusid või isegi pankrotti. Tegelikult otsustas BNB Paribase pank 2007. aasta augustis peatada kolm oma fondi. Ka 2007. aastal otsustasid erinevad keskpangad viia läbi ühiseid meetmeid niigi räsitud olukorra leevendamiseks.
Lühidalt öeldes on Lehman Brothers olnud sümbol, võib-olla kõige silmatorkavam aeg, mil ohjeldamatu optimism viis 21. sajandi esimese suure finantskriisini.
Soovitatav on näha: vendade Lehmani viimased päevad.