Võrdlusalus on võrdlusalus, mida kasutatakse investeeringu tootluse mõõtmiseks. See on finantsnäitaja, mida kasutatakse investeeringu tootluse hindamiseks võrdlusvahendina.
Sõna benchmark pärineb inglise keelest ja tähendab 'võrdlusalust' või 'parameetrit'. Seda kasutatakse turunduses ka edukale tootele või tehnikale viitamiseks.
Rahanduses on investeeringu tootluse hindamisel oluline võrrelda seda võrdlusalusega, kuna investeerimisvõimaluste paljususe mitmekesisuse tõttu pole võlakirjadesse, aktsiatesse või aktsiatesse investeeriva isiku tulemuste võrdlemine sama. pärandvara. Näiteks Hispaania aktsiainvestori portfelli tootluse mõõtmiseks võib võrdlusalusena kasutada aktsiaindeksit nagu Ibex 35 ja seega teada, kas see on saavutanud suurema kasumlikkuse kui see indeks, või vastupidi, investor kasumlikum oleks olnud investeerida otse kaljukitsesse 35 tuletisinstrumendi, näiteks ETF-i kaudu.
Võrdlusalus valitakse muu hulgas sõltuvalt turust, kuhu investeering on suunatud, investori stiilist ja finantsvara tüüpidest, kuhu seda saab investeerida. Mitme indeksi kombinatsiooni võib kasutada isegi võrdlusalusena, kui investeering on suunatud mitmele turule.
Seetõttu on investeerimisfondi võrdlusalus võrdlusindeks, mida kasutatakse selle fondi käitumise vastandamiseks võrreldes tavalise fondiga ajalises raamistikus. Nii saab kindlaks teha, kas fondihaldur on tänu oma investeerimisoskusele tootlust saavutanud. See aitab investoril teada, kas ta on huvitatud investeerimisest sellesse investeerimisfondi või vastupidi, otse sellesse investeerimisest. võrdlusalus, oma halduskulude vähendamine.
Kas olete valmis turgudele investeerima?
Üks maailma suurimaid maaklereid, eToro, on muutnud finantsturgudele investeerimise kättesaadavamaks. Nüüd saab igaüks aktsiatesse investeerida või aktsiate murdosa osta 0% vahendustasuga. Alustage investeerimist kohe 200 dollari suuruse sissemaksega. Pidage meeles, et investeerimiseks on oluline treenida, kuid muidugi saab seda täna teha igaüks.
Teie kapital on ohus. Võivad kehtida muud tasud. Lisateavet leiate aadressilt stock.eToro.com
Ma tahan investeerida EtorogaVõrdlusaluse funktsioonid
Iga investeerimisfond põhineb võrdlusalusel, mis sobib kõige paremini tema eesmärkidega. Selle tehnika kasutamisele omistatavate eeliste või funktsioonide hulgas on:
- See aitab juhil määratleda investeeringu sihtkoht, omades selgeid juhiseid, millistele turgudele ja varaliikidele investeerida.
- See toimib nii, et investeerimisfondi kliendid teaksid, millesse nad kavatsevad investeerida.
- Investeeringu riskide tuvastamine on väga kasulik.
- Lihtsustage tulude tõlgendamist.
- See on vahend, millega investor võrdleb ja hindab oma praegust ja ajaloolist tootlust.
- Positiivse tootluse korral saab seda kasutada turundusvahendina.
- Näitab vastavust finantsstandarditele ja määrustele.
Hea võrdlusaluse omadused
Võrdlusuuringud on väga kasulikud investeeringutasuvuse mõõtmise keerukuse käsitlemiseks, kuid mitte kõik võrdlusalused pole võrdselt tõhusad. Selleks, et oleks võimalik kategoriseerida omadused, mis muudavad võrdlusaluse tõhusaks võrdlusaluseks, on CFA instituut avaldanud rea kriteeriume:
- Täpsustage eelnevalt: Kasutatav võrdlusalus peab olema teada enne investeeringute tegemist.
- Sobiv: See peab olema kooskõlas juhi stiiliga.
- Mõõdetav: Selle väärtust ja jõudlust saab määrata suhteliselt sageli.
- Ühemõtteline: Selle komponendid peavad olema selgelt määratletud.
- Seotud juhi teadmiste piirkonnaga: See peab vastama juhi investeerimiseesmärgile.
- Vastuvõetavus: Juht peab nõustuma selle võrdlusaluse kasutamisega
- Pööratav: Võrdlusuuringusse saate investeerida suhteliselt lihtsalt.
Võrdlusuuringute tüübid
Võrdlusaluseid on mitut tüüpi, seitse enim kasutatavat tüüpi on:
- Absoluutne tagasipöördumise võrdlusalus: Näiteks kasumlikkus 5% aastas. See on väga lihtne tehnika, kuigi seda ei saa kasutada alternatiivina investeerimisele.
- Juhtide universum: Võrdlusalusena kasutatakse kõigi juhtide keskmisi tulemusi turul. Seda on väga lihtne mõõta, kuid seda ei saa ette teada ega ümber pöörata.
- Põhineb üldistel indeksitel: Kasutage näiteks Ibex 35. See vastab hea võrdlusaluse omadustele.
- Indeksite stiili järgi: Nad kasutavad tugipunktina kindlat investeerimisstiili, näiteks väärtusstrateegiat suurtes piirides.
- Tegurite või mudelite põhjal: Need määravad kindlaks faktorite kogumi, mida viitena kasutada.
- Varasema tulu põhjal: Need on loodud algoritmi abil, mis ühendab erinevad investeerimisstiilid, mis kajastavad fondi varasemaid investeeringuid.
- Põhineb kohandatud väärtustel: Selle etaloni loomiseks kasutab ta oma koosseisu jaoks konkreetseid väärtusi, mis pärinevad juhi investeerimisuniversumist.