Finantstehingu väärtuspäev on kuupäev, millal see arveldatakse, see tähendab kuupäev, millal tehing toimub.
Kõigil toimingutel on väärtuspäev - nii jae- või jaeklientide turul kui ka kapitaliturul või hulgiklientidel.
Väärtuspäeva selgitus
Jaekaubandus- või jaeturul on väärtuspäev see, millal pangad teostavad tulu- ja inkassotoiminguid. Tavaliselt on see ka kuupäev, mille nad intressi arvutamisel lähtuvad. Maksed ja deebetid hakkavad intresse genereerima ja lõpetavad nende tootmise vastavalt sellest kuupäevast.
Üldiselt, kuigi see sõltub iga üksuse poliitikast, on tulu tavaliselt sularaha väljavoolu järel. See teave võib kliendile oma raha haldamisel olla väga väärtuslik, kuna see võib takistada tal raha kaotamata ülekulu korral.
Kapitaliturul on väärtuspäev seotud tehingu arvelduspäevaga. Näiteks repo ostmisel või müümisel. Sellisel juhul on tavaliselt tavapärane tegutseda kaks päeva enne tehingu väärtuspäeva. Seega, kui kaupleja sulgeb positsiooni päeval D, likvideeritakse see alles kaks päeva hiljem, st päeval D + 2, välja arvatud nädalavahetused.
Igal juhul ei tohiks väärtuspäeva segi ajada raamatupidamise kuupäevaga.
Väärtuskuupäeva näide
Järgmised kaks näidet kuuluvad kapitalituru toimingute alla. Oletame, et panga A kaupleja sulgeb kauplemise panga B kauplejaga. See seisneb selles, et A müüb B-le repo kaks nädalat, kuna A vajab finantseerimist.
Kauplejad lepivad toimingu kokku või lõpetavad selle esmaspäeval (D), nii et see jõustub või lahendatakse kolmapäeval (kaks päeva hiljem, päeval D + 2).
See tähendab, et operatsiooni väärtuspäev on kolmapäev ja see tähendab, et see päev saab olema siis, kui toimub rahavahetus ja repo. Repo ulatub B-le ja B annab raha A-le. Esmaspäeval liikumist ei toimu. Lisaks hakkab "intress" kogunema samal kolmapäeval ja kuni operatsiooni tähtajani.
Samamoodi on võlakirja müügi puhul väärtuspäev see, millal finantstehing arveldatakse. See tähendab, et kui võlakiri vahetatakse raha vastu.