Investeerimisanalüüs on ammendav uuring, mis seisneb võimaliku investeeringu oodatava tulemuse ühtlustamises, et teha kindlaks, kas nimetatud projekti on mugav läbi viia, võttes arvesse selliseid kriteeriume nagu selle elujõulisus või eeldatav kasumlikkus.
Investeeringuna mõistetakse projekti, mis nõuab majanduslikke kulutusi ja mille alustamine võimaldaks lähitulevikus teatud kasu saada.
Raamatupidamise kasum, tulud ja kulud asendatakse rahavoogude, laekumiste ja maksetega.
Investeerimisanalüüs on üldiselt seotud ärimaailmaga.
Investeerimisanalüüsi eesmärgid
Heale investeerimisanalüüsile tuleks läheneda kahest uurimisnurgast, üks kvalitatiivne ja teine kvantitatiivne.
Kvalitatiivne osa peab arvestama strateegilise hindamisega, et tagada investeeringu lühiajalises, keskmises või isegi pikas perspektiivis vastavuses ettevõtte strateegiaga. Vastupidi, kvantitatiivne osa püüab teatud matemaatiliste arvutuste prisma all määrata projekti elluviimiseks vajalikku kasumlikkust, riski ja likviidsust.
- Kvalitatiivne analüüs: Kvalitatiivse aspekti osas võetakse enne projekti alustamist paljude muude aspektide hulgas arvesse selle omadusi, eeliseid ja puudusi ning suhteid sama organisatsiooni teiste elavate või algavate projektidega.
- Kvantitatiivne analüüs: Kvantitatiivse aspekti osas on eesmärk kindlaks teha, kas investeering teenib rohkem raha kui neelab. Selleks hinnatakse kolme põhikriteeriumi: projekti eeldatav kasumlikkus, selle rakendamise kaudu võetav risk ja vajalik likviidsus. Tulemuste simulatsioon viiakse läbi erinevate vaatenurkade või erinevate stsenaariumide alusel, üldiselt optimistlikult, neutraalselt ja pessimistlikult.
Kvantitatiivsed analüüsimeetodid
Investeerimisanalüüs võtab arvesse rahavooge või rahavoogusid, mitte raamatupidamise kasumeid. Raamatupidamise kasum ei kajasta tingimata ettevõtte tegelikku finantsolukorda, mistõttu ei tohiks selle põhjal planeerida.
Lisaks peate arvestama raha väärtusega ajas või inflatsiooniga, kuna see vähendab projekti kasumlikkust, kui see on kõrge. Seega, mida kõrgemat inflatsiooni või riski, seda suuremat kasumlikkust me projektilt nõuame.
Need liigitatakse kahte rühma: staatilised meetodid ja dünaamilised meetodid.
- Staatilised meetodid: Nad ei arvesta inflatsiooni. Nende hulka kuuluvad tasuvuse meetod või tasuvusaeg, netorahavoog ja arvestuslik tootlus.
- Dünaamilised meetodid: Nad arvestavad inflatsiooni ja kasutavad selleks diskontomäära. Nende hulgas on puhasväärtus, sisemine tasuvusmäär, diskonteeritud tagasimakse tasuvus (koos inflatsiooniga) ja kogu netorahavoogude kriteerium investeeritud rahaühiku kohta.
Investeeringute tüübid
Investeeringuid saab liigitada erinevate kriteeriumide järgi. Sellisel juhul käsitletakse funktsiooni, mida projekt ettevõttes täidab.
Seega on mõned näited äriinvesteeringutest, mille kohta selliseid analüüse tehakse, tavaliselt järgmised, ehkki vahemik on palju laiem:
- Strateegilised investeeringud: Vastavuses ettevõtte strateegiaga keskmises või pikas perspektiivis. Need võivad olla ühinemised ja omandamised või oma ettevõtte või strateegilise infrastruktuuri müük organisatsioonile.
- Kasvuinvesteeringud: Suunatud müügitaseme tõstmiseks. Kas kaupade tootmise kasvu või uute kohalike või välismaiste müügikanalite avamise kaudu.
- Asendusinvesteeringud: Uute tootmismasinate soetamisega. Mis hõlmab uusi tehnoloogiaid, mille eesmärk on suurendada tõhusust ja vähendada kulusid.
- Hooldusinvesteeringud: Uute seadmete ostmise kaudu praeguste riknemise tõttu. Need on vajalikud kauba või teenuse tootmise järjepidevuse tagamiseks.
- Kehtestatud investeeringud: Sel juhul ei ajenda neid majanduslikud põhjused. Kuid muude välistegurite tõttu, näiteks seaduste järgimine või uute määrustega kohanemine.
Investeerimisanalüüsi peaksid läbi viima mitte ainult need ettevõtted, kes soovivad oma tegevust laiendada, vaid ka tulevased ettevõtjad, kes kaaluvad ettevõtte loomist, olenemata selle olemusest. Lõppude lõpuks on investeerimisel ja ettevõtlusel väga lähedased suhted.