Lõunamere mull tekkis üsna segasel ajal. See juhtus 18. sajandi alguses, kui kuningate soov uut maailma vallutada oli täies hoos. Pöörake sisse Euroopas toimusid lakkamatud sõjad eri riikide vahel, et kontrollida Ameerikat ja domineerida maailmas.
See kõik oli pannud Inglismaa, Prantsusmaa ja Hispaania kuningriigi kandma tohutut riigivõlga. See viis tollased suurriigid, peamiselt Inglismaa, kannatama ajaloo ühe olulisema majandusmulli, mis viis väga tugeva majanduskriisi ja sügava majanduslanguseni.
Kui nad ütlevad, et investeerige oma raha ettevõttesse ja lubate, et see annab teile palju kasu, kuid nad ei ütle teile täpselt, mida see ettevõte teeb, kas te investeeriksite? Enam-vähem see juhtus selle mulliga. Firma oli South Seas Company. See ettevõte praktiliselt mingit tegevust ei teinud, kuid sellele vaatamata kasvasid aktsiad vähem kui aastaga üle 900%. Põhineb, nagu kõigis mullides, illusioonil, et hind jätkab tõusu, samuti ootustele, et see ettevõte teeb Ameerikaga suurepärast äri.
Mullide areng
Üks organisatsioonidest, kes ostis osa Kuningriigi võlgadest, oli Lõuna-Mere ettevõte. See ettevõte emiteeris aktsiaid enda finantseerimiseks ja selle raha eest, mille ta laenas riigile soodsate tehingute eest. Ja mis veelgi olulisem, selles lepingus kehtestati, et Lõunamere ettevõttel on ainuõigus olla ainus ettevõte, kellel on volitused kaubelda Hispaania Lõuna-Ameerika kolooniatega.
Kaubanduse ainuõiguse andmine äratas inglise investorite huvi. Investorid, kes nägid uues maailmas suurepärast ärivõimalust. Mis ajendas neid massiliselt ostma ettevõtte aktsiaid Lõunamerelt. 1717. aastal omandas ettevõte taas Inglismaalt võla.
Samal ajal olid Inglismaa ja Hispaania suhted üha halvenenud, nii et unistus eksklusiivsest kaubavahetusest Ameerikaga oli üha kaugemal ja ettevõte oli vaevalt aktiivne.
Aastal 1719 kopeeris ärimudeli Prantsusmaa
1719. aastal andis Prantsusmaa riik Mississippi ettevõttele samasuguse ainuõiguse väidetavate Louisiana kullamaardlate suhtes. Selle Prantsuse ettevõtte aktsiate väärtus kasvas mõne kuuga 1900%, mis meelitas kohale hulgaliselt välisinvestoreid, sealhulgas palju inglasi.
Mississippi ettevõte, nagu ka tema ingliskeelne nimekaim, ei tegelenud peaaegu üldse ning Prantsuse valitsus kasutas seda raha enda finantseerimiseks. Jättes kõrvale reaalmajanduse, investeerida suure osa kodanike raha ainult valitsuste välja kuulutatud spekulatsioonidesse. Mis aitas kaasa nende ettevõtete väärtuse tõusule, ilma et sellisel tõusul oleks edutatava tegevusega vähimatki seost. Nii põhjustades, et selle väärtuse kasvu ei suutnud miski hoida.
Inglismaa valitsus üritas peatada kapitali väljavoolu Prantsusmaale, seades Mississippi ettevõtte ingliskeelse versiooni, andes Lõuna-Seasi ettevõttele eksklusiivsemaid soodustusi. Ja nagu sellest veel vähe oleks, pakkus Lõuna-Seas firma, et ostaks kogu Inglise riigivõlg. Nii tõi see kaasa ettevõtte aktsiahinna tohutu tõusu.
Lisaks spekuleeris Inglise valitsus ka seda, et Hispaania liberaliseerib oma kaubanduse, võimaldades Inglise ettevõttel siseneda, ja seda kõike selleks, et suurendada ettevõtte aktsiate väärtust. Alustades 1720-ndate aastate alguses vähem kui 130 naela maksmisest kevadel enam kui 550 naela väärtuseks.
Mulli viimane faas: eufooria
Finantsturge valdas suur ostueufooria. Tuleb meeles pidada, et kõik see oli ajendatud spekulatsioonidest, heitkogustest mugavate osamaksetena ja muudest trikkidest, mida Inglise valitsus korraldas enda rahastamiseks.
Prantsusmaal oli Mississippi ettevõte vaatamata pingutavatele pingutustele tõrgeteta toimimas jõhkras kriisis. Investorid hakkasid usaldust kaotama ja kogunesid vahetama oma arveid, mis, kuna ettevõte polnud kunagi tegutsenud, kuulutati peagi konverteerimatuks, põhjustades tõsise majanduskriisi.
Vahepeal jätkus Inglismaal aktsiahindade tõus, mis meelitas rohkem spekulante ja see viis erinevate ettevõtete loomiseni, mis kaugeltki oma tegevuse alustamisest lõpuks pettis pahaaimamatuid investoreid, kes spekulatsioonist lähtuvalt ostsid kasumlikuna tunduvad aktsiad neile. Juba juunis jõudsid Lõunamere ettevõtte aktsiad kõrgeima väärtuseni, ulatudes 1000 naelani.
Mull purunes
Seejärel ja jätkates finantsprotsessi, mida näeme kõigis majandusmullides, hakkasid sama aasta juulis mõned ettevõtte investorid oma aktsiaid müüma, põhjustades seeläbi hindade pidurdamatut nõrgenemist. Augustis teatab lõunamere ettevõte sissenõudmiseks mahlakate dividendide maksmisest. See ei andnud oodatud tulemust ja septembri alguses puhkes paanika ja koos sellega ka mulli plahvatus. Olukord oli kontrollimatu, aktsiate väärtus läks 3. septembri 725 naelalt 30. septembri 150 naelale.
Hoolimata Inglise valitsuse katsetest ettevõte päästa, kukkus see sama aasta detsembris kokku, kui tema aktsiate hind jõudis esialgsele tasemele. Sellegipoolest jätkas ettevõte tegevust, kuigi selle sissetulek oli mõõdukas. Mõni aasta hiljem on see lõpule jõudnud.
See kriis põhjustas tuhandete inimeste hävingu, alates professionaalsetest investoritest kuni väikeste säästjateni, kes olid investeerinud kogu oma raha nende ettevõtete heaks. Paljud neist kaotasid kogu oma investeeringu. Ettevõtte juhte ja töötajaid süüdistati pettuses ja jaRiik sattus sügavasse majanduskriisi.
Selle kriisi kurioosne anekdoot on see, et sellesse olid kaasatud selle aja suured tegelased. Nende hulgas tuleb märkida, et üks enim raha kaotanud inimesi, kes viis ta praktiliselt hävinguni, oli kuulus teadlane Isaac Newton.