Börsil kaubeldavad fondid (börsil kaubeldavad fondid) on investeerimisvahend, mille poliitika eesmärk on korrata aktsiaindeksi moodustavate varade käitumist, olgu see siis fikseeritud tulu, aktsiad, valuutad või kaubad või muu finantsvara.
Me võime neid määratleda hübriidse finantsvarana, kuna need säilitavad sarnasusi nii traditsiooniliste investeerimisfondide kui ka aktsiatega. Sellel on võimalus mitmekesistada fonde ja aktsiate likviidsust. Teisisõnu, need on ühisinvesteerimisasutused (IIC), mille aktsiad on noteeritud aktsiaturul, arveldatakse ja kaubeldakse reaalajas.
See on klassikaliste fondide põhiline erinevus, mille puhul puhasväärtust ei määrata enne seansi lõppu (sel ajal on nendega võimalik kaubelda), samal ajal kui ETF-ides nominaalne puhasväärtus varieerub pidevalt see teeb viite, et investor saaks igal ajal osta ja müüa.
Aktsiate puhul on lahknemine see, et börsil kaubeldavad fondid investeerivad ühe tehingu kaudu väga hajutatud portfelli (sama palju kui indeks, mille nad võrdluseks võtavad).
ETF tüübid
Kõige populaarsemad on ETF-id, millele viidatakse maailma kõige olulisematele börsidele, st need, mis kordavad aktsiaindeksit nagu Ibex 35, DAX 30, Dow Jonesi tööstuskeskmine, Standard & Poor’s 500.
Kas olete valmis turgudele investeerima?
Üks maailma suurimaid maaklereid, eToro, on muutnud finantsturgudele investeerimise kättesaadavamaks. Nüüd saab igaüks aktsiatesse investeerida või aktsiate murdosa osta 0% vahendustasuga. Alustage investeerimist kohe 200 dollari suuruse sissemaksega. Pidage meeles, et investeerimiseks on oluline treenida, kuid muidugi saab seda täna teha igaüks.
Teie kapital on ohus. Võivad kehtida muud tasud. Lisateavet leiate aadressilt stock.eToro.com
Ma tahan investeerida EtorogaSiiski on palju erinevaid börsil kaubeldavaid fonde, mis võimaldavad kaubelda spetsiifilisemate küsimustega nagu fikseeritud tulu, riiklike, raha-, piirkondlike indeksite järgi vastavalt kapitalisatsioonile jne.
Eraldi mainimine väärib nn pöördteise ETF-e, mis toimivad vastupidiselt nende viidatud indeksile ehk võimaldavad indeksite langedes raha teenida.
Kellele on ETFid mõeldud?
ETF-idega kauplesid algselt professionaalsed investorid. Nii oli SPDR, millele viidati ajaloos esimesele börsil kaubeldavale fondile S&P 500, mis tekkis USA-s 1993. aastal.
Igal juhul on selle areng kaasa toonud igat tüüpi investorid, nii institutsionaalsed kui ka jaeinimesed, ehkki riskiprofiiliga. See tähendab: suutlikkusega võtta riske, mis võivad tuleneda järelturgude hinnakõikumistest (alati vähem kui aktsiate või muude finantstoodete individuaalsel omandamisel, kuna tegemist on hajutatud portfelliga).
Börsil kaubeldavate fondide eelised
Nagu me oleme märkinud, on ETF-idel suur tegutsemislihtsus, kuna piisab ühe osaluse omandamisest, et saada kogu mitmekesine väärtpaberikorv, mis kordab turu arengut, saades sellega samaväärse tootluse ilma kulude, aja ja vaevata osalenud vastavate aktsiate pidevas ostmises ja müümises (nii võiksime lisada, et ka need minimeerivad riski vähemalt passiivse juhtimise seisukohalt).
Nagu me ka märkisime, on tavapäraste investeerimisfondidega võrreldes suurem likviidsus, kuna ETF-is on võimalik kauplemise ajal igal ajal kaupleda ja vahetult loobuda. Samamoodi arvutab ja levitab turg sellel kauplemisperioodil hinnangulist väärtust, tagades osalejale maksimaalse läbipaistvuse (kes saab teada, kuidas nende investeering areneb).
Üldiselt on need kättesaadavamad kui traditsioonilised investeerimisfondid, kuna nende hind on madalam, kuna märkimis- ja tagasivõtmistasusid ei kohaldata ning lisaks on börsil kaubeldavate fondide osalejatel võimalus dividende saada.
Lõpuks, et juhtida tähelepanu ETFide olulisele maksueelisele - see tähendab, et aktsiarežiimi kohaldatakse investorite, mitte fondide suhtes, nii et kapitalikasumile ei pea kinni pidama.
Börsil kaubeldavate fondide (ETF) puudused
Kuigi juhtisime tähelepanu sellele, et ETF-i haldustasud on väiksemad, on tõsi ka see, et pärast iga toimingut on ostu-müügi vahendustasu (mis varieerub sõltuvalt pangast).
Teisalt ei saa ETF-i osakuid erinevalt traditsioonilistest fondidest üle kanda. Muudatuse tegemiseks peame noteeritud fondi müüma, maksma kapitalikasumi ja avama uue, makstes ka ostu-müügitasu.