Käibekapital on arvestuslik suurus, mis viitab majanduslikele ressurssidele, mis ettevõttel on oma varade piires, et lühiajaliselt täita maksekohustusi ja mis on seotud tema majandustegevusega.
Lihtsas raamatupidamisskeemis keskendub käibekapitali mõiste kapitaliressurssidele, millele konkreetne ettevõte võib tegutsemiseks lühikese aja jooksul loota. See tähendab, et need pealinnad, mida tavaliselt kasutatakse ettevõtte igapäevases majandustegevuses.
Need ettevõtte omanduses olevad ressursid on sularaha, finantstoodete portfell ja muud ettevõtte tehtud investeeringud.
Sel põhjusel samastatakse käibekapital bilansis oleva käibevara mõistega. Omakorda on käibekapitali mõiste samastatav organisatsiooni likviidsuse mõistega.
Peame meeles pidama, et ettevõtted peavad muu hulgas vastama lühiajalistele nõuetele sisendite või toorainete, töötajatele maksmise, varade asendamise osas. Vastasel juhul ei saa nad tegevust jätkata.
Eeltoodust kinnipidamiseks on vaja likviidseid ressursse, st neid saab kiiresti sularahaks muuta (või need on).
Käibekapitali peamised omadused
Ressursid, mida konkreetne ettevõte kasutab oma produktiivse töö kohustuste täitmiseks, moodustavad käibekapitali.
Nii on igal ühiskonnal erinevad raamatupidamiskontod, mis on mõeldud ettevõtte tegevuse alustamiseks sisendite pakkumise soodustamiseks või võimaldamiseks, võimaldades ettevõtte tavapärast tegevust.
Tooraine ostmine või palga maksmine eeldab sel hetkel võimalust maksta kohe raha või muude sarnaste rahaliste vahendite abil lühiajalise maksmise eest.
Käibekapitali arvutamine
Käibekapitali arvutamiseks kõige objektiivsemal viisil tuleb käibevara lahutada ettevõtte lühiajalistest kohustustest. Seda nimetatakse netokäibekapitaliks.
Tuleb märkida, et käibevarad on need, mis koosnevad sularahast (sularahas ja pangakontol) ja nendest väärtustest, mida saab hõlpsasti rahaks muuta. Me peame silmas näiteks klientide vastu saadaolevaid võlgnevusi (alla ühe aasta tingimustega) ja varusid.
Samamoodi sisaldavad lühiajalised kohustused kõiki kohustusi, mis tuleb lühikese aja jooksul täita. Näiteks on meil tarnijatega võlgu, mis tuleb tasuda 30 päeva jooksul.
Näide käibekapitalist
Käibekapitali mõiste paremaks mõistmiseks võime kasutada näidet. Kujutame ette, et ettevõte esitab järgmised kontod (kõik mõõdetud eurodes):
- Sularaha / pangad: 4000
- Varu: 5000
- Lühiajalised saadaolevad arved: 6000
- Masinad ja seadmed: 10 000
- Maa: 25 000
- Lühiajalised võlad: 10 000
- Pikaajalised võlad: 16 000
- Varad: 24 000
Neto käibekapitali hindamiseks arvutame kõigepealt käibevara, mis hõlmaks sularaha / pankasid, varusid ja lühiajalisi nõudeid, lisades:
4000 + 5000 + 6000 = 15 000 eurot
Samamoodi hõlmaksid lühiajalised kohustused ainult lühiajalisi võlgnevusi (10 000 eurot), seega oleks netokäibekapital:
15 000–10 000 = 5000 eurot
Käibekapitali tähtsus
Oluline on märkida, et ettevõttel võib olla suur omakapital ja samal ajal pole sarnast käibekapitali. Samuti juhtuks vastupidine. See sõltumatus on seotud ettevõtte varade ja kohustuste koosseisu või struktuuriga.
Näiteks võib ettevõtte omakapitalis olla palju kinnisvara, kuid ettevõttel ei saa olla mitu lühiajalist makset, sest tal pole püsivat rahalist tootlust. See on tavaline kriisi või likviidsuse puudumise ajal.
Seejärel võib järeldada, et see suurus (käibekapital) on eriti oluline ärilist laadi ettevõtetes ja kes vajavad (oma tavapärase tegevuse tõttu) lühiajalisi maksevahendeid sisendite ja väljundite pideva sisestamise ja väljumise eest .