Intressimarginaal on preemia, mida võetakse võrdlusindeksi alusel finantsvara / -kohustuse suhtes kohaldatava intressimäära arvutamiseks. Näiteks Libor + 1% või Euribor + 1%.
Kui teatud tooteid või finantsvarasid ostetakse või müüakse, on need seotud intressimääraga. See intressimäär on teie otsene tootlus. Selle saab isik, kes selle ostab (kui see on vara), või makstakse selle eest (kui see on kohustus). Sellele intressimäärale lisatakse teatud protsent, mille tingivad erinevad asjaolud.
Kõrgema või väiksema hinnavahe vahe määratakse muu hulgas kliendiga seotud likviidsuse, tähtaja, järelmaksu või krediidiriski vahel. Mida suurem on tootega seotud risk või mida suurem on makseviivituse risk, seda suurem on intresside erinevus.
Seetõttu on lihtsal viisil mõistetav intressi erinevus erinevus võrdlusindeksi intressimäära ja intressimäära vahel, millega kõnealuse tootega kaubeldakse.
Seda nimetatakse ka intressierinevuseks erinevuse vahel, mida pank võtab pikaajaliste laenude pakkumise eest, ja intresside vahel, mida ta pakub oma klientide raha hoidmiseks (tavaliselt hoiuste kaudu). See erinevus on kasu, mida pangad saavad, kui võtavad laenuandmise riski kõrgematel tingimustel kui nad laenavad. Seda seetõttu, et tema pakutavad hoiused on tavaliselt lühiajalised, samas kui tema antud laenud on tavaliselt väga pikaajalised (hüpoteegid, isiklikud laenud jne).
Enamasti levib huvi
Finantsturgudel on huvide erinevused lõpmatud. Kõige tüüpilisemaid käsitletakse allpool.
- Hüpoteegi intressid: Hüpoteeklaenu sõlmimisel võtab pank kliendilt tasu. Pank kasutab teatud viidet olenevalt riigist, kus ta asub. Näiteks Euroopas kasutatakse hüpoteegi arvutamiseks 10-aastast Euriborit.
- Ettevõtte võlakirja intressimäär: Mis tahes ettevõtte ettevõtete võlakirjaemissioonile kehtib erinevus. Selleks kasutatakse tavaliselt viitena riskivaba vara. See riskivaba vara on tavaliselt emiteeriva riigi 10-aastane riigivõlg.
- Intresside vahe valuutade vahel: See on valuutapaari intresside erinevus. Näiteks kui Kanada dollari intressimäär on 2,25% ja Mehhiko peeso on 7,5%, oleks meil erinevus 5,25%.
Näide intressi levikust
Hr Petersplatz on Saksamaa elanik ja läheb panka hüpoteeklaenu küsima. Maja ostmiseks on tal vaja 200 000 eurot. Oletame, et 10-aastane Euribor (peamine hüpoteekide arvutamise võrdlusalus) on 2%. Oma isiklikku olukorda uurides ja operatsiooni riski analüüsides otsustab pank, kuhu hr Petersplatz läheb, rakendada hüpoteeklaenu intressimäära 3,5%.
Rakendatud 3,5% intressil on kaks komponenti. 2% (panga rahakulu) ja 1,5% (intresside vahe). Seetõttu oleks see intresside vahe see, mida pank teeniks hr Petersplatzile laenatud summa eest.