Samaaegne toiming on finantstehing, mis koosneb fikseeritud tulumääraga väärtpaberite ostmisest / müügist koos kohustusega need lühikese aja jooksul erineva täitmiskuupäevaga tagasi osta või edasi müüa.
Seda tüüpi operatsioonide raames saame esile tuua lühiajalisi finantsvarasid, nagu vekslid, võlakirjad või valitsuse kohustused. Seda tüüpi toimingud on lubatud ainult Hispaanias. Erinevalt repost võimaldab samaaegne toiming omada vahetatavat pealkirja ega ole ainult raamatupidamiskanne, mis liigutab kandepunkti operatsioonis osalevate osapoolte vahel.
Oluline on rõhutada, et samaaegsed toimingud võimaldavad katta lühikese avaliku sektori fikseeritud tulumääraga portfellid vastupidise toimingu, st samaaegsete ostude kaudu.
Samaaegse töö näide
Kujutame ette lihtsa näite üheaegsest toimimisest:
Juanil on 12 kuu riigikassa arve 1,20% ja Pedrol on sularaha. Kujutagem ette, et Pedro maksab 25.12.2015 Juanile kirja eest 1000 eurot ja Juan annab samal päeval Pedrole riigikirja.
Operatsioonis lepitakse kokku nii, et Juan ostab tagasi oma riigikassa arve 2% aprilliga. Sel viisil kannab Juan riigikassa arve Pedrole ja see annab aastase kupongi maksmise proportsionaalsele osale tulu 1,20% nende nelja "kokkuleppe" päeva eest.
Tähtaja saabumisel peab Juan andma Pedrole sularaha pluss kokkulepitud intress 2% APR nende 4 päeva jaotamise eest. Seetõttu on Pedrol tagatiseks riigikassa rahastatud riigivõlakiri. Tuleb arvestada, et riigivõlg on noteeritud võla järelturul ja selle hind võib kõikuda. Pedro saab riigikassa arve kaudsed tulud ja nende nelja päeva eest proportsionaalselt jaotatud aastakupongi proportsionaalse osa.
Toimetaja soovitab:
Repode ja samaaegsete erinevused