Riskijuhtimine on finantsinvesteeringute turgudele avalduva kahjuliku mõju tõenäosuse mõõtmise ja kvantifitseerimise protsess.
Riskijuhtimine keskendub mis tahes finantsinvesteeringute võimalike riskide mõõtmisele, samuti situatsiooniplaanide ja kindlustusplaanide koostamisele juhul, kui need reaalsuseks saavad.
Selles mõttes koostab riskijuhtimine aruandeid ja suundumusi, mille abil saab otsuseid teha juhul, kui prognoosid ületavad suundumusi.
Finantsvaldkonnas peetakse riskijuhtimist üheks peamiseks tegevusvaldkonnaks, kuna see mõõdab tegelikult investeeringu või vara volatiilsust ja teeb omakorda kriisi korral ohjeldamise ettepanekuid. See volatiilsus, mida tuleb investeeringute hindamisel arvesse võtta, tuleb vastu võtta investeeringute mitmekesistamisega nii, et see vähendaks riski ja kompenseeriks võimalikke kahjusid.
Riskide kvantifitseerimine viiakse läbi kogemuste (empiirilisuse) põhjal, st vara endogeensete muutujate ning eksogeensete muutujate või turu või keskkonna põhjal.
Finantsriskide tüübid
Sõltuvalt nende päritolust ja alati finantsturgude kõikumistest on teatud riskid:
- Vahetusrisk: Need on valuutaturgude muutustest tulenevad riskid.
- Intressimäärarisk: Siseriiklike või globaalsete intressimäärade muutuste tõttu.
- Tururisk: Täpsemalt põhjustatud väärtpaberite ja muude varade volatiilsusest finantsturgudel.
- Krediidirisk: See tuleneb võimalusest, et keegi lepinguosalistest ei täida oma kohustusi.
- Likviidsusrisk: Tagajärg, kui üks kaasatud osapool ei võtnud endale kohustusi ega makseid, kui ta ei suutnud oma vähem likviidset vara ümber vahetada saadaolevaks rahaks.
- Operatsioonirisk: Keskkonnast tulenevate rahaliste kahjude võimalus, olgu selleks protseduurid, protsessid, maailmaturu suundumused, vananemine või muu.
- Riskiriik: Selle annab õiguskindlus ja riigi makromajanduslik olukord.
- Süsteemne risk või minimaalne risk: See on sektori või finantsinvesteeringute ühine risk.