Segainvesteerimisfond on investeerimisfond, mis ühendab fikseeritud ja muutuva sissetuleku. Osakaal varieerub sõltuvalt fondi profiilist ja investeerimispoliitikast.
Esiteks tuleb arvestada, et segafondi esialgne eesmärk on integreerida fikseeritud sissetulekuga investeeringute protsent, mis võib pakkuda muutuva tulu fondile stabiilsust. Fikseeritud tulu missioon on kaitsta omakapitali vara võimalikku väärkäitumist. Lisaks võite aktsiatesse investeerimise kaasates saavutada täiendava tootluse. Põhimõtteliselt on nii, et mida suurem on aktsiatega kokkupuute protsent, seda suurem on risk ja seda suurem on fondi potentsiaalne kasumlikkus.
Ühelt poolt investeerib fond fikseeritud tuluga varadesse (ettevõtete võlad, valitsuse võlakirjad jne). Teiselt poolt muutuva tuluga varadena (börsiettevõtete aktsiad ja osalused või mitte). Sõltuvalt fondi investeerimispoliitikast kehtestatakse maksimaalne investeerimisprotsent ühes või teises. Tegelikult iseloomustab segafonde sageli üsna paindlikkus. Teisisõnu, pole ranget protsenti, millesse fond tuleb investeerida, vaid pigem vahemikus.
Näiteks määrab fondi prospekt, et tavaliselt investeeritakse aktsiatesse 30–40%. See ei tähenda, et 40% tuleks alati investeerida aktsiatesse või isegi 30%. Veelgi enam, see võib olla ka kohati alla 30%. Fondihaldur võib pidada vajalikuks aktsiapositsiooni teatud aja jooksul vähendada.
Segafondi liigitus
Niikaua kui neil on protsent mõlemast tüüpi investeeringust (muutuv ja fikseeritud), on see segafond. Mõnes kohas tehakse vahet siiski vastavalt fondi investeerimiskutsele (seda moodustavad varaliigid). Näiteks Hispaanias klassifitseerib CNMV segafondid järgmiselt:
Kas olete valmis turgudele investeerima?
Üks maailma suurimaid maaklereid, eToro, on muutnud finantsturgudele investeerimise kättesaadavamaks. Nüüd saab igaüks aktsiatesse investeerida või aktsiate murdosa osta 0% vahendustasuga. Alustage investeerimist kohe 200 dollari suuruse sissemaksega. Pidage meeles, et investeerimiseks on oluline treenida, kuid muidugi saab seda täna teha igaüks.
Teie kapital on ohus. Võivad kehtida muud tasud. Lisateavet leiate aadressilt stock.eToro.com
Ma tahan investeerida Etoroga- Sega fikseeritud tulu: Risk aktsiakapitaliga alla 30%.
- Segakapital: Riskipositsioon omakapitaliga, mis on suurem kui 30% ja alla 75%.
Mõnel juhul tähistab mõiste "segatud" fondi moodustavate finantsvarade geograafilist jaotust. Selles mõttes räägiksime segafondist, mis põhineb ühe või teise riigi varade riskipositsioonil.
Teisest küljest ei tohiks segafondi mõistet segi ajada mitme varaga fondi mõistega. Kuigi mõnikord kasutatakse mõlemat mõistet sünonüümselt. Üldiselt tähistab mitme varaga fond neid fonde, mis hajutavad investeeringut väga laias varakategoorias (valuuta, kinnisvara, kaubad jne). Kui segafondid käivad tavaliselt käsikäes fikseeritud ja muutuva sissetulekuga.
Segainvesteerimisfondi eelised
- Kohanemisvõime: Selle fondikategooria eripära on see, et nad kohanevad kõigi riskiprofiilidega (konservatiivsed, mõõdukad, riskantsed, väga riskantsed jne). Kõrge riskivalmidusega investor valib segafondi, millel on suur osakaal aktsiatega ja vastupidi.
- Paindlikkus: Kuna tegemist on segatootega, suudab see end piisavalt kohandada muutuste ja turu arengutega.
- Kasumlikkuse ootused on kõrgemad kui fikseeritud tulumääraga fondid.
- Portfelli mitmekesistamine: Lisaks nende koosseisu eristamisele fikseeritud ja muutuva sissetulekuga ühendavad nad tavaliselt ka varade geograafilise päritolu.
Segafondi puudused
- Fikseeritud tulu ootamatu käitumine: Ütlesime, et segafondides on fikseeritud tulu investeeringute protsent "turvasadama varana". See tähendab, et see püüab kaitsta omakapitali võimalikku väärkäitumist, et kompenseerida oma kahjumit. Kuid võib juhtuda ka vastupidine stsenaarium. Fikseeritud tulu võib liikuda muutuva tuluga vastupidises suunas ja kuigi fond võidab aktsiaturul tehtavatest investeeringutest, kaotab see kõik põhitulu varadest (võlakirjad, võlakirjad jne).
- Ebakindel ajahorisont: Need on tavaliselt fondid, millesse soovitatakse investeerida keskpikas ja pikas perspektiivis. Lühiajaliselt võib fikseeritud sissetulekuga kehvasti hakkama saada. Seetõttu on enne kahjumi kandmist väga oluline pöörata tähelepanu turu käitumisele.
