Stsenaariumianalüüs on metoodika, mis võimaldab uurida riske või ebakindlust. Seda investeerimisotsuste langetamisel.
Stsenaariumi analüüsimiseks tuleb investeeringu väärtus arvutada erinevates oludes. See tähendab, et ettevõtte kasumit ja kahjumit prognoositakse, määrates võrdlusmuutujatele erinevad võimalikud väärtused. Need võivad olla muu hulgas valuutade hind, inflatsioon, intressimäärad.
Stsenaariumianalüüsi kasutamine
Stsenaariumianalüüs on investeerimisportfelli analüüsimisel laialt kasutatav ressurss, kus seda kasutatakse laialdaselt riskiväärtuse (VAR) analüüsi täiendusena.
Lisaks on seda tüüpi analüüs väga levinud üldistes valdkondades nagu otsustusteooria, mänguteooria või finantsökonoomika. Seega võimaldab see anda väärtuse erinevatele ilmnevatele olukordadele, seostades tõenäosuse igaühega neist.
Võttes arvesse kõiki alternatiive ja tehes üldise hinnangu, tuleb andmeid kaaluda või keskmistada. Nii võiks teha tehtud valiku osas järelduse (selgitame seda hiljem ühe näitega).
Sellist analüüsi kasutatakse ka teadusuuringutes, uute toodete väljatöötamisel, strateegilise plaani kujundamisel ja ettevõtte hindamisel. See tähendab valdkondades, kus tulevik toimib olulise elemendina, mida tuleb arvestada.
Asjaolu, et need analüüsimehhanismid võtavad arvesse riskimuutujaid ja tõenäosusi, tähendab, et nende tulemusi võetakse hinnangutena arvesse. See tähendab, et neid ei peeta absoluutseteks ja liikumatuteks väärtusteks.
Stsenaariumianalüüsi tüübid
Stsenaariumianalüüse on mitut tüüpi, näiteks järgmised:
- Stiliseeritud analüüs: Saate muuta paljusid muutujaid või ainult ühte, et näha, kuidas iga tegur individuaalselt teatud sündmust mõjutab.
- Hüpoteetilised sündmused: Tehke erinevaid eeldusi ja nende tagajärgi.
- Äärmuslikud praegused sündmused: Prognoositakse erakorralisi olukordi.
- Stressi test: See on ekstreemsete sündmuste jätk.
Stsenaariumi analüüsi näide
Nagu mainitud, on selle metoodika praktiline rakendamine ettevõtte hindamine. Vaatame näiteks koristusettevõtet, kes soovib vallamajas teenuseid üle võtta. Eeldame, et ettevõtte lõpuleviimise võimalus on 50%. Nii et meil on kaks alternatiivi.
Esimesel juhul sõlmitakse 50% tõenäosusega leping 20 tuhande euroga ja allkirja väärtus tõuseb 1 miljoni euroni. Samamoodi ei saavutata teisel juhul ka 50% tõenäosusega tehingut ja organisatsiooni väärtus jääb 100 000 euro juurde.
Ettevõtte väärtuse koguarvutus oleks väärtuste ja tõenäosusandmete vaheline kaal, mille tulemuseks oleks:
(1 000 000 x 50%) + (100 000 x 50%) = 550 000 eurot
Eelmine näide on kahtlemata väga elementaarne juhtum, sest kõige tavalisem on seda tüüpi uuringute puhul arvestada rohkem kui kolme variandiga. Nii on lubatud mitte ainult otseselt vastupidised (optimistlikud ja pessimistlikud), vaid ka muud võimalused väiksema tõenäosusindeksiga.