Raha ja raha ekvivalendid on ettevõtte bilansi käibevara hulka kuuluv arvestusartikkel. See tähistab nii saadaolevat sularaha kui ka lühiajalisi varasid, mida saab kohe rahaks konverteerida.
Põhitegevusest tulenevate maksete katmiseks on ettevõtetel riigikassa, mis koosneb erinevatest varadest. Vajalikust suurema hulga sularaha olemasolu tähendab ettevõtte alternatiivkulusid.
Sel põhjusel investeeritakse osa sellest sularahast lühiajalistesse varadesse (näiteks riigikassa vekslid või nõudmiseni hoiused), et saada selle ülejääva raha tagasi. Kõiki lühiajalisi varasid, mida on võimalik rahaks muuta vähem kui 90 päeva jooksul ilma väärtuse kaotamise ohuta, käsitatakse sularahaga võrdväärsetena. Seetõttu peetakse seda kogu sularahana ja selle ekvivalentidena, mis ettevõttel "kohe" on.
RahavoolNõuded, et vara loetakse sularaha ekvivalendiks
Vara samaväärseks klassifitseerimiseks peab see vastama reale nõuetele. Siin on mõned näidised.
- See peab olema hõlpsasti konverteeritav sularahaks, vähendades väärtuse muutumise riski.
- Kõnealust vara tuleb kasutada lühiajaliste maksete katmiseks. Seetõttu ei saa seda pidada investeerimisvaraks.
- Vara tähtaeg peab olema alla kolme kuu.
Sularaha ja raha ekvivalentide tähtsus
Suurte sularaha ja raha ekvivalentidega ettevõtteid peetakse kahe teraga mõõgaks. Palju sularaha ja ekvivalente on hea juhtimise ja väiksema riski märk. Kui ettevõttel on maksete tegemiseks palju raha, väheneb selle risk märkimisväärselt. Suurt sularaha ja ekvivalente peetakse ka ebaefektiivseks. Ettevõtetel, kellel on palju sularaha, on alternatiivkulu, kui nad selle eest midagi ei saa.
On arusaadav, et ettevõtte likviidsus peab olema vastavuses sektori omaga. Seetõttu võib väga kõrge tase viidata tühikäigule ja väga madal tase varjatud maksejõuetuse riskile.
Kuidas mõõta raha ja raha ekvivalente
Ettevõtete likviidsust mõõdavad suhtarvud on erinevad. Ettevõtte likviidsuse mõõtmiseks on palju suhteid, näiteks kiirsuhe (happeproov). Kuid kõige optimaalsem sularaha ja ekvivalentide mõõtmiseks oleks sularaha suhe. See on kõigist likviidsusnäitajatest kõige piiravam, kuna see võtab arvesse ainult raha ja ekvivalente. Selle arvutusvalem on järgmine:
Rahvusvahelised finantsaruandluse standardid (IFRS)