Finantssuhtarvud, mida nimetatakse ka finantssuhtarvudeks, on suhtarvud, mis võimaldavad võrrelda ettevõtte finantsolukorda sektori jaoks optimaalsete väärtuste või keskmistega.
Seetõttu pole need rohkem kui murd, milles lugeja ja nimetaja on raamatupidamise kirjed, mis on saadud raamatupidamise aastaaruandest. Lisaks sellele ei uurita neid mitte ainult käesoleval aastal (võrreldes sektoriga), vaid on mugav jälgida ka arengut ajas.
Neid arvutatakse tavaliselt kolmeks või viieks aastaks ja graafiku koostamine aitab tõlgendada.
Kõige asjakohasemad finantssuhtarvud
Kuigi on tõsi, et iga ettevõte on maailm ja finantssuhtarvusid on palju, näitame kõige asjakohasemaid. Kõigis neist pakume linki artiklile, mis neid üksikasjalikult arendab ja sisaldab arvutusvalemit ja optimaalseid väärtusi.
Suhete tõlgendamiseks peame võtma arvesse mõningaid matemaatilist laadi küsimusi. Mida madalam on lugeja ilma nimetajat muutmata, seda väiksem on suhe ja vastupidi, kui keskendume nimetajale. Samuti, kui see lugeja on suurem kui nimetaja, on väärtus alati suurem kui üks ja kui see on väiksem, on see väiksem kui üks. Väärtuste teisendamiseks protsentideks korrutame sajaga.
- Vara kogu võla suhe. See on võib-olla üks olulisemaid, kuna see näitab võlgade suhet kogu varasse. Kuigi väärtuste vahemik on optimaalne (seda saab näha üksikasjalikust artiklist), sõltub see ka ettevõtte aktiivsusest. Näiteks pankades on see suhe tavaliselt väga kõrge. See suhe lisatakse mõnikord maksevõimega seonduvate hulka.
- Maksevõime suhtarvud. Lihtsal viisil kajastab see ettevõtte võimet oma varade ja sissenõudmisõigustega võlgadega silmitsi seista. Omakorda võib maksevõime olla lühike või pikaajaline. Kolm kõige asjakohasemat suhtarvu on antud juhul finantsvõimenduse määr ning pikaajalised võla- ja võlasuhted (mitte segi ajada eelmisega). Teie ideaalne väärtus sõltub tööstuse keskmisest.
- Likviidsussuhted. Sellisel juhul mõõdavad nad võimet maksta oma lühiajalised või kiiremad võlad. Omakorda liigitatakse need likviidsuse määra, happeproovi ja sularaha või riigikassa suhtarvu järgi. Seda selgitatakse üksikasjalikult ülaltoodud lingil.
- Käibekapitali. See on ettevõtte käibevara ja lühiajaliste võlgade vahe. Selle väärtus peab olema suurem kui üks. Juhtumite jaoks on mugav saada padi (käibevara ületab lühiajalisi kohustusi). See oleks teine likviidsuse mõõtmise vorm ja see on seotud praeguse suhtarvuga (vt linki likviidsuse aegadega). Tegelikult on see lahutamine ja likviidsus jagatis.
Neid on veel paar, sest tegelikult saate luua nii palju võtmekujusid kui vaja. Tõsi on see, et finantsaspektis keerleb kõik nähtud mõistete, võlgade, maksevõime ja likviidsuse ümber. Lisaks on kõige asjakohasem mõista, kuidas neid tõlgendatakse, nagu me oleme varem selgitanud.
Erinevused majandussuhtega
Ehkki neid peetakse mõnikord sarnasteks, on tõde see, et nende kahe suhtarvu tüübi vahel on erinevusi. Kõigepealt tegelevad rahastajad finantsaspektidega. Selle peamine andmeallikas on ettevõtte bilanss. Nagu nägime, tegelevad nad peamiselt võlgade, maksevõime ja likviidsusega. See on asjakohane teave pikaajaliste otsuste langetamiseks.
Majanduslikud keskenduvad tegevusega seotud aspektidele. Neid toidetakse tavaliselt kasumiaruandes. Teiselt poolt keskenduvad nad tootmistsüklile, mis on tavaliselt kalendriaasta. Mõned majandusnäitajate näited on tarnija või kliendi keskmise käibe perioodid, majanduslik või rahaline tasuvus. Need on erinevalt finantsnäitajatest lühiajalised.
Näide finantssuhtarvudest
Kujutage ette fiktiivset ettevõtet, mille bilanss on nagu näidatud. Oleme arvutanud suure osa nähtud suhetest. Saame jälgida kõiki väärtusi ja võrrelda neid sektori keskmisega (fiktiivne) aastal x ning omakorda jälgida kolme aasta arengut. Me teeme selles näites graafikuta.
Võla ja vara suhte suhtes on ettevõte X aastal sektorist kõrgemal. See tähendab, et nende võlad moodustavad väiksema osa nende varast kui teistel. Võlasuhte ning selle kahe pika ja lühiajalise variandi osas on see sektori kohal. Seetõttu on ettevõtte puhasväärtusega võrreldes suurem välisvõlg kui ülejäänud.
Likviidsusnäitajate osas jääb see alla sektori, välja arvatud käibekapital. Kui seda üksikasjalikumalt vaadata, on keskmisele kõige lähemal sularahatest, kõige kaugemal on happeproov. Sellel aspektil peaksite silma peal hoidma, sest maksetega tegelemiseks on oluline likviidsus.
Seoses arenguga võime välja tuua, et võlg varade vastu ja maksevõime on aja jooksul kasvanud. Likviidsuse näitajad on aga vähenenud. Et endine tõus tähendab iseenesest suuremat välisvõlga. See, et sekundite vähenemise väärtused tähendavad likviidsuse vähenemist. Kutsume lugejaid üles andma oma tõlgendusi nende finantsnäitajate kohta.
