Oodatav kahju statistikas ja majanduses on kahju, mis tuleneb ettevõtte maksejõuetusest. Teisisõnu, väärtus, mis tähistab maksejõuetust teatud ajahorisondil, konkreetne maksejõuetuse tõenäosus, samuti määratud kokkupuute tase.
Eeldatav kahju on seega kahju väärtus ettevõtte maksejõuetuse tõenäosuse tagajärjel. See eeldatav kahjum määratakse kindlaksmääratud ajahorisondi, makseviivituse tõenäosuse, mida näeme allpool, ning antud riskipositsiooni põhjal.
Peaksime arvestama, et kui maksejõuetus tekib hetkel, mil algab laenu eluiga, on võlgnetav summa suurem, riskipositsioon samuti suurem ja tõenäosus, et makse on maksmata, suurem. Seevastu laenu eluea lõpus on riskipositsioon tühine ja maksejõuetuse tõenäosust vaevalt arvestatakse.
Nagu näites näeme, on kaotuse väärtus korraga suurem kui teine.
Kokkuvõtlikult räägime väärtusest, mis kujutab endast näiteks pangaüksuse kahjumit seetõttu, et laenu taotlenud ettevõte on tunnistatud maksejõuetuks ega suuda nimetatud makset täita. See eeldatav kahju, nagu me varem nägime, sõltub tõenäosusest, et see ettevõte maksab või mitte; et ta teeb seda järgmistel kuudel või et makseviivitus tekib siis, kui laen on tagasimaksmise keerukamas faasis; samuti kapital, mis on veel tagastada.
Eeldatava kahju tunnused
Mõiste õigeks mõistmiseks vaatame üle selle peamised omadused:
- See on statistika ja majandusega seotud mõiste.
- Täpsemalt on see seotud finantside ja krediidiriskiga, mida ettevõte esitab.
- See eeldab väärtust, mida esindab ettevõtte kohustuse maksmata jätmine.
- Väärtus määratakse maksejõuetuse tõenäosuse, ajahorisondi ja ekspositsiooni järgi.
- Eeldatava kahju, nagu võime oletada, kannab võlausaldaja, kes peab selle kajastama võlgniku kohustuste täitmatajätmise eest.
Oodatava kahju arvutamiseks vajalikud elemendid
Oodatava kahju arvutamiseks tasub märkida mõningaid võrrandi täiendavaid elemente:
- Vaikimisi tõenäosus (PD, ingliskeelse akronüümi eest): Olemasolev tõenäosus, et laenuvõtja muutub maksejõuetuks ja maksab järelejäänud tagasimakse osamaksed See arvutatakse reitinguagentuuride saadud teabe põhjal.
- Vaikimisi kahjumi (LGD) suhe: See laenu summa, mis pärast võlgniku maksejõuetuks tunnistamist jääb sissenõudmiseks ja seda ei ole võimalik sisse nõuda. Selles mõttes tähistab võlgnetavat summat protsent.
- Kokkupuude maksejõuetuse korral (EAD, ingliskeelse akronüümi eest): Selle hõlpsaks mõistmiseks on võlgnetav summa ja võlausaldaja ei saa sisse nõuda, kuna võlgnik on maksejõuetuks kuulutanud. Selles mõttes võlasumma.
Valem eeldatava kahju arvutamiseks
Seega, kui paneme ülalmainitud elemendid loksutisse, saame välja võtta järgmise valemi, mis aitab meil arvutada eeldatav kahju:
Eeldatav kahjum (EP) = Makseviivituse tõenäosus (PD) x Kahjumimäär (LGD) x Kokkupuude (EAD)
Nende parameetrite abil saame arvutada eeldatava kahju juhul, kui võlgnik ei täida oma võlga.
Nagu näeme, on see võrrand, mis koosneb eelmises osas mainitud 3 elemendist.