Tehniline analüüs - mis see on, määratlus ja mõiste

Tehniline analüüs on aktsiaturu analüüsi tüüp, mis uurib hindade liikumist graafikute ja varahindadel põhinevate näitajate abil.

Lihtsamalt öeldes liigub börsil kaubeldav vara (näiteks aktsia) erinevates suundades. Mõnikord tõuseb üles, teinekord langeb ja teinekord ei liigu. Tehniline analüüs analüüsib neid liikumisi üles, alla või külgsuunas, et proovida ennustada, milline on tulevane liikumine. Muidugi kasutab ta nende liikumiste analüüsimiseks erinevaid tööriistu, mida näeme hiljem.

Tehnilise analüüsi päritolu

Hinnakäitumise analüüsi on uuritud sajandeid. Mõned praeguse tehnilise analüüsiga sarnased aspektid hakkasid ilmnema XVII sajandil koos hispaanlase José Penso de la Vegaga oma finantsanalüüsis.

Üks majandusanalüüse, kes hindade analüüsi kõige paremini arendas, oli jaapanlanna Homma Munesiha, kes töötas 18. sajandil välja Jaapani küünlad. Ta oli riisiturul kaupmees. Hinnaliikumise kohta lisateabe saamiseks hakkas ta graafikuid põhjalikult analüüsima ja püüdis seeläbi nende käitumist ennustada.

Kuid paljude ekspertide sõnul sündis tehniline analüüs koos Charles Henry Dow'ga 19. sajandi lõpupoole. Charles H. Dow oli Dow Jonesi indeksi ja tema perekonnanime kandva teooria looja: Dow Theory. Mis põhineb mõnel lihtsal reeglil aktsia varade liikumise kohta. Nii õnnestus tema teooria, et paljud operaatorid ja analüütikud rakendavad seda tänapäevalgi sageli.

Kas olete valmis turgudele investeerima?

Üks maailma suurimaid maaklereid, eToro, on muutnud finantsturgudele investeerimise kättesaadavamaks. Nüüd saab igaüks aktsiatesse investeerida või aktsiate murdosa osta 0% vahendustasuga. Alustage investeerimist kohe 200 dollari suuruse sissemaksega. Pidage meeles, et investeerimiseks on oluline treenida, kuid muidugi saab seda täna teha igaüks.

Teie kapital on ohus. Võivad kehtida muud tasud. Lisateavet leiate aadressilt stock.eToro.com

Ma tahan investeerida Etoroga

Tehnilise analüüsi põhimõtted

Enne erinevat tüüpi tööriistade vaatamist, millele tehniline analüüs tugineb, on oluline näha, millised on nende põhimõtted. See tähendab, millised on sambad, millel selle kehtivus püsib. Teisisõnu, millel põhineb tehniline analüüs selle ennustuste toetamiseks? Sellele küsimusele vastas Charles Dow, kui ta lõi oma teooria ja võttis selle kokku kolmes põhimõttes:

• Hind soodustab kõike

See on tehnilise analüüsi kõige olulisem põhimõte. Tehniliste analüütikute sõnul on kogu teave hinna sees. See tähendab, et poliitilised tegurid, sõjad, teated ettevõtte kasumist, riigi sotsiaalne olukord. Tsitaadis on kõik alla hinnatud. Vaadake turu efektiivsust

Sellest hoolimata ei ütle tehniline analüüs, et paljud tegurid ei mõjuta aktsiaturgu, vaid et kõik, mis mõjutab, kajastub hinnas. Sõja korral liigub hind ühes suunas, kui on olemas väga hea või väga halva tulu aruanne, siis hind teises suunas. Oletame, et tehniline analüüs põhineb pakkumisel ja nõudmisel. Hind on suveräänne.

• Turud liiguvad trendides

Aktsiaturg liigub trendides. See juhtub eranditult. Muidugi ei tohi unustada, et trend võib olla bullish või bearish, aga ka külgsuunaline. Millega vara hind liigub üles, alla või külili.

Dowi sõnul on vara trendikas, kuni pole tõestatud vastupidist. See tähendab, et kuni referentsmaksimum või -miinimum pole ületatud, jätkub trend. Vt Dow teooria

• Inimese käitumine kordub

On hästi teada, et inimesed käituvad sarnastes olukordades alati ühtemoodi või vähemalt sarnaselt. Inimkonna ajaloos on ahnus, liigne enesekindlus või paanika teiste ees silma paistnud tunded. Mitte ainult aktsiaturu mõttes, vaid ka muudes valdkondades.

Inimkäitumise kordamise ettekirjutuse alusel kinnitab tehniline analüüs, et sellist käitumist kajastavad hinnad tekitavad teadmatult mustreid. Tänu sellele võimaldab selle uuring ennustada tulevasi hinnaliikumisi. Vaadake kauplemispsühholoogiat

Tehnilise analüüsi vahendid

Tehniline analüüs koosneb erinevatest vahenditest. Igal aastal lisatakse uusi tööriistu, uusi näitajaid, uusi mustreid ja isegi teatud tüüpi analüüse, mis sobivad tehnilise analüüsi alla. Siiski saame eristada üldiselt kolme hästi eristatavat tüüpi tööriistu. Diferentseeritud, kuid öeldu, mitte kokkusobimatu ja mõnel juhul isegi täiendav.

• Diagrammide analüüs

Chartisti analüüs sisaldab peamisi graafiku jooniseid, Jaapani küünlajalgade mustreid ja Elliotti laineteooriat. Üldiselt on see graafika ja nende moodustiste uurimine. Näiteks topeltpõhi, lame muster või pea õlg.

• Tehnilised näitajad

See on kvantitatiivne analüüs tehniliste näitajate abil. Need näitajad kujutavad matemaatilisi valemeid, mis arvutatakse vara hinna alusel. Indikaatoreid on mitut tüüpi, olenevalt sellest, mida nad esindavad. Näiteks aktsia maht, keskmine RSI, macd või Bollingeri ribad.

Tehnilise analüüsi kriitika

Peamine tehnilise analüüsi kriitika pärineb juhusliku kõndimise teooriast. Juhusliku jalutuskäigu teooria kinnitab, et aktsiahindu ei saa ennustada, kuna need on täiesti juhuslikud.

Teiselt poolt on see saanud ka mõningast kriitikat nendelt, kes arvavad, et aktsiate liikumist on võimalik ennustada, kuid tehniline analüüs pole selleks hea. Põhjuseks on see, et see põhineb varasematel andmetel. Ja kuna varasemad tulud ei taga tulevast tootlust, pole muu hulgas mõtet tehnilist analüüsi läbi viia.

Igal juhul on tehniline analüüs aktsiaturu populaarseim analüüs. Sellel on palju jälgijaid, analüütikuid ja isegi fondihaldureid, kes seda oma tegevuses rakendavad.