Varahaldus seisneb investeerimisstrateegia väljatöötamises pärast kliendi olukorra ja profiili analüüsi, et püüda saavutada nende rahalisi ja elutähtsaid eesmärke ning sellega oma ressursside ja tulevaste vajaduste tasakaalu.
Hea varahalduse teostamiseks tuleb arvestada investeerimiseesmärkidega (peamiselt kasumlikkus ja risk) ning piirangutega (aeg, maksud, likviidsus, seaduslikkus ja eripärad).
Selleks töötavad enamus varahaldusettevõtteid (valdav enamus erapankade kaudu) välja kompleksse varanduse planeerimise, milles käsitletakse järgmisi aspekte:
- Kliendi saldo: Mis meil on.
- Eesmärgid: Mida me tahame
- Finantsplaan: Kuidas me eesmärke saavutame.
Varahalduses võetakse väga palju arvesse inimkapitali, mis on raha, mida inimene kogu elu jooksul teenib, ja rahalist kapitali, mis on inimese käibevara.
1. Kliendi saldo
Selles esimeses etapis on tegemist maksimaalse teabe kogumisega kliendilt ning seejärel tulevaste tulude ja kulude prognoosi koostamisega.
Kas olete valmis turgudele investeerima?
Üks maailma suurimaid maaklereid, eToro, on muutnud finantsturgudele investeerimise kättesaadavamaks. Nüüd saab igaüks aktsiatesse investeerida või aktsiate murdosa osta 0% vahendustasuga. Alustage investeerimist kohe 200 dollari suuruse sissemaksega. Pidage meeles, et investeerimiseks on oluline treenida, kuid muidugi saab seda täna teha igaüks.
Teie kapital on ohus. Võivad kehtida muud tasud. Lisateavet leiate aadressilt stock.eToro.com
Ma tahan investeerida EtorogaSelleks peab varahaldur lisaks kliendi investeerimisvalmiduse teadmisele (finantskapital) koguma isikuandmeid (vanus, perekonnaseis või riskiprofiil), andmeid kliendi varade kohta, näiteks teie finants- ja mittefinantsvara kohta. ).
Lõpuks eelarvefinantsandmed, mis sõltuvad kõnealusest riigist. Euroalal on tavaline eeldatavate tarbijahindade ühtlustatud indeksi kasutamine.
Näide kliendi saldost "x":
Puhas finantsseisund kogu selle eluea jooksul kajastab kliendi esitatud andmetel põhinevat rahavoogude prognoosi. Selles prognoosis võetakse arvesse kõiki kliendi oodatavaid tulusid ja kulusid, seega prognoositakse neid kõiki eelarve finantsandmete põhjal ajavahemikus 53–90 aastat.
Nagu näete, ei saa te praeguses olukorras täita oma rahalisi ja elutähtsaid eesmärke kulutada 50 000 eurot aastas. Seetõttu vajab klient finantskava, mille me hiljem välja visandame, milles finantsturgudele investeerimine saavutab piisava kasumlikkuse oma eesmärkide saavutamiseks.
Kogu ametiaja jooksul saab klient oma eesmärke muuta, sel juhul tuleks kogu finantsseisund ümber hinnata ja täielik finantsplaneerimine uuesti läbi viia.
2. Kliendi eesmärgid
Kliendi eesmärk on määratletud esimestel kohtumistel varahalduriga. Paljudel juhtudel kipub see olema nii ambitsioonikas, et isegi finantskava väljatöötamisega on võimalik selleni jõuda. See juhtub paljudel juhtudel klientidega, kes saavad lühikese aja jooksul väga suuri sissetulekuid (näiteks jalgpallurid) ja kellel on väga kõrged kulutused.
Selle kliendi "x" puhul on rahaline eesmärk kulutada kogu elu jooksul 50 000 eurot aastas (alati tuleb arvestada 2% -lise inflatsiooniefektiga).
Teisene eesmärk: eluase. Klient soovib kogu elu elada ühesuguste omadustega kodus nii suuruse kui ka rajatiste osas.
3. Isikupärastatud finantskava
Kliendi eesmärkide saavutamiseks koostatakse varade ümberpaigutamise kava, investeerides või investeerides kliendi erinevatesse varadesse.
Seetõttu on paljudel juhtudel kavandatud kinnisvara võõrandamine, et teha asjakohaseid investeeringuid, mis on tõenäoliselt kasumlikumad kui praegustes tingimustes.
Antud juhul otsustatakse müüa maja, mille klient on üürinud, et saada rohkem kapitali investeerimiseks ja teenida rohkem kui 12 000 eurot brutot aastas, mille klient praegu saab.
Uue varade struktuuriga vastab puhas finantsseisund volituse eesmärkidele. Ilmselt on vaja välja töötada ka finantskava, mis vastab minimaalsele nõutavale kasumlikkusele.
Juhul, kui tootlus ületab nõutava miinimumi, võidakse finantskava tasakaalustada ja aastakulusid suurendada.
Täiusliku planeerimise võiks määratleda järgmiselt:
Pärijateta abielu jaoks oleks ideaalne pärandvara kavandamine see, et kui viimane abikaasa sureb, kasutatakse nekroloogi maksmiseks viimast eurot pärast seda, kui mõlemad on elanud ilma rahaliste probleemideta.
Volituse ettevalmistamine vastavalt sobivuskatses näidatud profiilile, strateegiline portfell:
- Konservatiivne portfell: 25% rahalised varad, 50% fikseeritud tulu ja 25% muutuvad tulud (muutuva sissetuleku minimaalne vahemik 15% ja 85% muu vara).
- Konservatiivne portfell: 10% rahalised varad, 40% fikseeritud tulu ja 50% muutuv tulu (muutuva sissetuleku minimaalne vahemik 25% ja 85% muu vara).
- Agressiivne portfell: 5% rahalised varad, 20% fikseeritud tulu ja 75% muutuv tulu (muutuva sissetuleku minimaalne vahemik 25% ja maksimaalselt 100%).
Finantsplaan: strateegilise ja taktikalise portfelli väljatöötamine (mõõduka profiiliga)
Strateegiline portfell
Investeerimisfondide portfell peab olema lühike ja objektiivne. See on kujundatud vastavalt kliendi profiilile, määrates vararühmades erinevad kaalud (rahalised varad, fikseeritud tulu ja muutuv tulu).
Käesoleval juhul on rahafondides jaotus 10%, fikseeritud tulumääraga fondides 40%, muutuva tuluga fondides 30%. Strateegilisse portfelli kuuluvad investeerimisfondid võivad olla passiivselt hallatavad investeerimisfondid, st indekseeritud investeerimisfondid, näiteks ETF-id, või aktiivselt hallatavad investeerimisfondid, st hallatud fondid, mille eesmärk on ületada aktsiaindeksite kasumlikkust.
Tavaliselt määratakse mandaadis erinevate klasside vahelised variatsioonivahemikud taktikalises portfellis varieerumiseks.
Taktikaline rahakott
Taktikaline portfell on kohandused, mis tehakse vastavalt turutingimustele. Saate strateegilises portfellis pöörata 20% igas varas, ehkki alati strateegilises portfellis eelnevalt määratletud vahemike piires.
Seega on turutingimusi arvestades varasema näite kohaselt eraldatud rahalisele varale suurem kaal, vähendades fikseeritud tulu ja muutuvat tulu, püüdes täita kliendi eesmärke ja vastavalt praegustele turutingimustele.