Likviidsusaken - mis see on, määratlus ja mõiste

Likviidsusaken on periood, mille jooksul investeerimisfondi aktsionärid saavad selle täielikult või osaliselt lunastada ilma lunastustasu rakendamata.

Tavaliselt võtab investeerimisfondi hüvitamise korral finantseerimisasutus või fondihaldur selle hüvitamise eest komisjonitasu. Kui see lunastamine toimub likviidsusperioodi jooksul, siis sellist lunastustasu ei võeta.

Millistes investeerimisfondides on likviidsusaken?

Kuigi likviidsusperioodid ei piirdu mis tahes tüüpi investeerimisfondidega, kehtivad need praktikas ainult garanteeritud investeerimisfondide kohta. Garanteeritud fond on struktureeritud toode investeerimisfondi kujul, milles klient hoiab osaliselt või täielikult sissemakstud kapitali garanteeritud tähtaja jooksul. Seetõttu agressiivsete, mõõdukate või konservatiivsete investeerimisfondide puhul neid likviidsusaknaid pole.

Likviidsusakna toimimine

Esiteks peab likviidsusaken kajastuma investeerimisfondi infovoldikutes. Teisisõnu, kõigi garanteeritud investeerimisfondide likviidsusaken puudub; ainult neile, kes seda sõnaselgelt selle omadustes pakuvad.

Need omadused hõlmavad likviidsusakna tingimusi: kõige tavalisemad on likviidsusakna tähtaeg (mis on piiratud) ja kliendi teate olemasolu. Teisisõnu peab klient, kes soovib investeerimisfondile hüvitist maksta, sellest ette nähtud tähtaja jooksul juhtkonnale teada anda. Kuid lisaks võib nõuda muid nõudeid, näiteks seda, et hüvitis peab olema osaline, mitte tervikuna.

Kas olete valmis turgudele investeerima?

Üks maailma suurimaid maaklereid, eToro, on muutnud finantsturgudele investeerimise kättesaadavamaks. Nüüd saab igaüks aktsiatesse investeerida või aktsiate murdosa osta 0% vahendustasuga. Alustage investeerimist kohe 200 dollari suuruse sissemaksega. Pidage meeles, et investeerimiseks on oluline treenida, kuid muidugi saab seda täna teha igaüks.

Teie kapital on ohus. Võivad kehtida muud tasud. Lisateavet leiate aadressilt stock.eToro.com

Kõigi nende eeltingimuste täitmise korral peab klient, kes soovib likviidsusakna ajal fondile raha tagasi maksta, sellest ainult juhtimisüksust teavitama (järgides kehtestatud tähtaegu) ja sel viisil ei pea hüvitama komisjonitasu.

Tagasimaksmise eelised ja puudused likviidsusaknas

Likviidsusakna ajal lunastamise peamine eelis on ilmne: kulude kokkuhoid, kuna ei pea maksma lunastustasu (mis võib olla kuni 5% tagastatud summast). Siiski on ka võimalik puudus: tagasimaksegarantiid, mis on tagatud fondides, ei eksisteeri, kui tagasimakse tehakse likviidsusaja jooksul. Allpool on näide selle paremaks mõistmiseks:

Klient investeerib 100 rahaühikut 100% garanteeritud investeerimisfondi, mille tähtaeg on 5 aastat ja likviidsusperiood 6 kuud. Hüvitustasu on 5% hüvitatavast summast. Sellel kliendil on tema 100 rahaühikut kindlustatud tähtajaga (see tähendab 5 aastat). Saate selle tagasi maksta ka esimese 6 kuu jooksul (likviidsusaken), ilma et maksate tagasimakse vahendustasu. Kui soovite selle tagasi maksta 5 kuu pärast ja fondi väärtus oleks 90%, oleks tagasimakstav summa 90 valuutaühikut, kuigi fond on 100% garanteeritud. Seda seetõttu, et garantii on tagasimakse tähtaegselt, mitte ennetähtaegne tagasimakse.