Haldustasu - mis see on, määratlus ja mõiste
Haldustasu on see, mille investeerimisfondi haldaja nõuab kliendi raha kasvamise eest.
Selle kollektsiooniga püüab fondivalitseja premeerida oma analüütikuid, neid spetsialiste, kes on spetsialiseerunud strateegiate väljatöötamisele, et muuta kapital finantsturgudel kasumlikuks.
Lisaks suudab fondivalitseja juhtimiskomisjoni saadud tuludega katta mitmesugused tegevuskulud. Need on näiteks üüri maksmine ja nende kontorite põhiteenused.
Juhtimiskomisjoni tunnused
Juhtimiskomisjoni tunnuste hulgas on:
- See on üks peamisi tasusid, mida fondihaldur nõuab.
- See erineb vahendustasudest või hoolduskuludest, mis on ette nähtud üksnes füüsilise või juriidilise isiku vara hoidmise eest.
- Valitsemistasu arvutatakse tavaliselt iga päeva eest, mil ettevõte on fondi juhtinud. See erineb näiteks liitumistasust, mis on ühekordne makse, mis ei sõltu kliendi viibimise perioodist.
- Kui investoril on pikaajaline silmaring, taotleb ta ülaltoodud selgitusel, et juhtimistasu oleks võimalikult madal. Seda seetõttu, et tasu on suurem, kui viibite fondis kauem.
- See arvestatakse otse investeerimisfondi hoiustatud rahast, see tähendab, et see ei nõua kliendilt täiendavaid kulutusi.
- Selle saab määrata protsendina investeeritud kapitalist, tulemustest või mõlema muutuja kombinatsioonina. Kui see on teine juhtum, luuakse juhile stiimulid oma klientidele kasumi saamiseks. Minimaalse sissetuleku tagamiseks eelistab fondihaldur siiski esimest või kolmandat viisi.
Juhtimiskomisjon Hispaanias
Hispaania juhtimiskomisjon järgib aastaseid piiranguid, sõltuvalt kategooriast, kuhu ta kuulub. On kolm võimalust:
- Kui see arvutatakse ainult investeeritud omakapitalilt, on maksimaalne väärtus väärtpaberiinvesteeringute fondide (FIM) puhul 2,25% ja rahaturu varade investeerimisfondide (FIAMM) puhul 1%.
- Kui see sõltub ainult juhi saavutatud tasuvusest, on piir FIM-is 18% ja FIAMM-is 10%. Sel juhul on see tuntud ka kui edukomisjon.
- Kui arvutus on segane, on maksimumid 1,35% investori kapitalist pluss 9% tulemustest, kui viidata FIM-ile. Samuti kehtestatakse FIAMMide ülemmäär 0,67% omakapitalist pluss 3,33% saavutatud kasumist.
Tuleb selgitada, et FIM-id on fondid, mis investeerivad peaaegu täielikult finantsvaradesse (fikseeritud tulu ja muutuva tuluga), mis on noteeritud aktsiaturul. Vahepeal paigutavad FIAMMid oma kapitali ainult madala riskiga ja ülilikviidsetesse instrumentidesse, nagu riigivõlakirjad.
Haldustasu näide
Vaatame haldustasu näidet. Oletame, et Juan López investeerib 5000 USA dollarit Hispaanias asuvas FIMis. Tasu võetakse ainult investeeritud kapitalilt ja see on võrdne maksimaalse maksustatava summaga, see tähendab 1%.
Seejärel on komisjonitasu, mille investor maksab, 50 USA dollarit aastas. Seda summat ei võeta ühest hetkest teise, vaid hallatavast kapitalist arvestatakse maha väike päevane summa, kuni kaheteistkümne kuu lõpus on kogunenud 50 USA dollarit.
