Positsioonide likvideerimine on protsess, mida viivad läbi finantsüksused oma finantsosakondadestagakontor korrigeerida oma klientide punktisüsteemi positsioone turul väärtpaberite hoidja või depositooriumi juures.
Lisaks peavad finantsasutused oma bilansis ja kasumiaruandes oma positsioonid korrigeerima.
Kuidas toimuvad arveldusprotsessid?
Pankade likvideerimisprotsessidel on topeltarvestus:
- Ühelt poolt panga enda oma.
- Teisalt arveldamine turu ja arvelduskodadega.
Nagu kogu raamatupidamises, peavad ka saldode positsioonid ja pealkirjade arv kattuma ning kõrvalekalded olema minimaalsed.
Paljudel juhtudel saab väärtpaberite ostu ja müügi turul arveldada D + 1, D + 2 või D + 3 (tavaliselt arveldused SICAV-ides), kuid investor saab näha väärtpaberite ostu või müüki. väärtpaberid. nimed kohapeal, kuna panga sisemine raamatupidamine võimaldab edendada kliendi hukkamiste arvestuskandeid.
On väga oluline, et Pangal oleksid heade spetsialistide esindajad backoffice kuna nende töö peab olema hoolikas ja mõnel juhul peetakse seda tehniliselt väga keerukaks, eriti kui marsruutimine rahvusvaheliste väärtpaberite ja tuletisinstrumentide osas, kuna märked on enamasti välisvaluutas ja kaubeldavad tooted on börsivälistel turgudel.
Arveldusprobleeme on ka väärtpaberitega, mis kauplevad sama ISIN-koodi (identifitseerimiskood), kuid erinevas vääringus, või tuletisinstrumentidega, mille turuemitentidel on vähe likviidsust. See viimane juhtum esineb mõnel garanteerib ja madala kapitaliseerimisega ETFid, üldjuhul alla miljoni euro.
Tuleb arvestada, et kui positsiooni ei saa likvideerida, peab pank seda kahju kandma, kuna ta ei kavatse seda kliendilt ära võtta.
Likvideerimine aktsiaturu uue reformiga
Arvestades aktsiaturu uut reformi, tehakse arveldused ühtsete kirjete all, mis võimaldavad meil selgemini näha, kas kliendi arvelduses on olnud viga. Paljudel juhtudel juhtub, et toimingu tegemiseks pole operatsiooni summat kinni peetud või vastupidi, saldo on kinni peetud, kuid klient taotleb tühistamist ja seda ei vabastata. et investoril ei ole seda teise toimingu tegemiseks kättesaadav.