Futuuride ja optsioonide arveldamine on tuletisinstrumentide ostu-müügi operatsiooni ja kõigi sellest tulenevate raamatupidamislike liikumiste jaotamise tulemus.
Futuuride ja optsioonide arveldamine toimub siis, kui need aeguvad ja leping jõustub.
Futuuride tüübid ja optsioonide arveldamine
Üldjuhul võime öelda, et tuletisinstrumentide arveldusi on kahte tüüpi:
- Erinevuste järgi: Tehing arveldatakse ostuhinna ja müügihinna vahena või vastupidi. Turukontoga seotud sularahakontol on raamatupidamiskanne, kus investor näeb toimingu arveldamise raamatupidamislikke muutusi, näiteks tagatiste tagastamine, operatsiooni maksumus, realiseeritud kasum või kahjum ja turg määr.
- Kättetoimetamise teel: See koosneb maksetähtaja lõppedes tarnimisest alusvara selle üle peetakse läbirääkimisi. Kujutame ette, et me töötame Tulevik õli. Lõpptähtajal peab üksus, kes pakub tehingut nende futuuridega, tarnima oma kliendile barrel naftat. Paljudes üksustes teevad nad seda, et nad sunnivad klienti oma positsiooni müüma või ettevõte otse tegevuse lõpetab, kuna nad ei vii kõnealust alusvara füüsiliselt üle. Kuid seda naftabarreli tarnimise näidet on USA-s levinud nende väga professionaalsete spekulantide jaoks, kes kauplevad oma futuuride või optsioonidega.
Futuuride ja optsioonide arveldamise näide
Vaatame futuuride arveldamise näidet, kuna see on valikute omast lihtsam.
Oletame, et Juan ostab Ibex 35 Future'i 10 000 punktiga ja otsustab selle müüa 10 100 punktiga. Operatsiooni maksumus on 2 eurot reisi või edasi-tagasi ning Meffi kohaldatav turumäär on 1 euro. Geff garantii, et Meff taotleb 1 Ibex 35 lepingut, on 9000 eurot.
Seetõttu näevad Juan D-päeval järgmisi liikumisi, ehkki pank arveldab selle D + 1 turuga. Juanil on konto saldo 10 000 eurot, kuid opereerimiseks on neil 9 000 eurot.
- Garantiide tagasimaksmine = 9000 eurot
- Brutokasum = 100 eurot
- Operatsiooni vahendustasu = 4 eurot (2 eurot reisi või edasi-tagasi, see tähendab, et osta + müüa)
- Turu määr = 1 euro
- Konto saldo = 10 095 eurot