Opportunistlikud strateegiad on teatud tüüpi turuneutraalsed strateegiad, mis püüavad majanduse üksikasjaliku analüüsi ja selle prognooside põhjal teenida kasumit.
Opportunistlikud strateegiad on ennustused intressimäärade, vahetuskursside või rahapoliitika kohta. Näiteks kui nad usuvad, et üks majandus kasvab kiiremini kui teine, ostavad nad riigis kasvavaid ettevõtteid ja avavad lühikese positsiooni riigi nendes ettevõtetes, mis nende arvates kasvavad vähem.
Oportunistlike strateegiate tüübid
Seda tüüpi strateegiates on palju erinevaid tehnikaid. Kõik meetodid, mida me allpool kirjeldame, jagunevad omakorda teisteks tehnikateks. Arvestades selle suurust, keskendume siiski kõige olulisematele komplektidele.
Makromajanduslik
Makromajanduslikud oportunistlikud strateegiad püüavad üldist majanduslikku olukorda analüüsides kasu saada. Sellest analüüsist tuleneb, kuidas see mõjutab intressimäärasid, valuutasid, aktsiaturgusid, võlakirjaturge, majanduspoliitikat, rahapoliitikat või eelarvepoliitikat.
Nad kipuvad kasutama üldist meetodit. See tähendab, et nad alustavad üldistest ökonomeetrilistest mudelitest, mis määravad kindlaks, kuidas majandus areneb. Selle põhjal kaaluvad nad mõju erinevatele turgudele ja tuvastavad ärivõimalused. Näiteks näevad nad ette euro odavnemist dollari suhtes. Selle fakti üle vaieldakse (Euroopa Keskpank püüab säilitada dollariga pariteeti). Lõpuks määratakse kindlaks finantsinstrumendid, millega toiming viiakse läbi.
Arenevatel turgudel
Arenevate turgude oportunistlikke strateegiaid nimetatakse sellistes riikides kaubeldavate aktsiate, võlakirjade, rahaturu varade või tuletisinstrumentide pikkadeks või lühemateks positsioonideks.
Arenevad turud on Maailmapanga andmetel need riigid või majandused, mille rahvamajanduse koguprodukt elaniku kohta on väiksem kui 8956 dollarit. Need on enamasti arengumaad, mis kasvavad kiiresti ja kus toimuvad suured majanduslikud ja sotsiaalsed muutused.
Need strateegiad viiakse tavaliselt ellu eesmärgiga mitmekesistada investeerimisportfelli.
Omakapitali katvus
Oportunistlikud omakapitali riskimaandamisstrateegiad on ehitatud läbi kahe osa, mis maandavad üksteist:
- Ettevõtte, indeksi või tuletisinstrumendi aktsiate ost, millel on need alusvaraks.
- Muude sarnaste aktsiate lühikeseks müük, finantsiline tulevik või nimetatud aktsiate finantsoptsioonid. Kelle eesmärk ei ole midagi muud kui turusuundade riski maandamine.
Näiteks ostame aktsiaid ettevõttes, mis meie arvates läheb väga hästi ja on suure kasvuga. Maandamaks riski, et läheme valesti ja ei käitu ootuspäraselt, astume lühikese positsiooniga teise sarnase ettevõtte aktsiatesse (samas sektoris), mis meie arvates nii soodsalt ei arene.
Selles osas kasutatakse selliseid tehnikaid nagu tehniline analüüs, diagrammide analüüs, fundamentaalne analüüs või kvantitatiivne analüüs. Selleks, et teha kindlaks, millised ettevõtted paremini töötavad.
Kokkuvõtteks võime öelda, et seda tüüpi strateegia on turuneutraalsetest strateegiatest kõige riskantsem. Selle kasutamine riskifondide universumis paistab silma.