Märkimistasu on finantsvarade omandamise eest võetav tasu. Üldiselt rakendatakse seda kõigile, kes ühinevad (või sisenevad uuesti) investeerimisfondidesse.
See tasu arvutatakse protsendina investeeritud kapitalist. Võimud seavad sageli piirid. Näiteks Hispaania puhul on ülemmäär 5% märgitud osaluse hinnast.
Kui investeerimisfondide vahel toimub tõhus ülekanne, ei võeta märkimistasu tavaliselt või see väheneb oluliselt. Eesmärk ei ole maksustada iga kord, kui fond müüakse, kuna see loob vähem väärtust. Samuti välditakse märkimiskomisjoni perioodilist kogumist iga kord, kui investeerimisfond müüakse teise ostmiseks (kas turuolukorra muutuste tõttu või muul põhjusel).
Liitumistasu tunnused
Liitumistasu omadused hõlmavad järgmist:
- See vähendab fondi kasumlikkust investori jaoks, kuna see tähendab tema jaoks lisakulutusi.
- Kogumine toimub tehingu lõpuleviimise ajal koos ostusummast mahaarvamisega. Nii et kui üksikisik investeerib fondi näiteks 200 USA dollarit ja vahendustasu on 1%, ostab ta tegelikult aktsiaid, mille väärtus on 198 USA dollarit.
- Vahendustasu on fondihaldurile vabatahtlik ja moodustab talle lisatasu.
- Investor võib olla nõus maksma kulukat kindlustusmakse vahendustasu, kui tema silmaring on pikaajaline. Kuid te ei ole nii veendunud, kui kavatsete seda vara lühikese aja jooksul hoida. Sellisel juhul valiksite alternatiivi, mis võtab sissetulekult vähem tasu, isegi kui see nõuab näiteks kapitali haldamiseks kõrgemat vahendustasu. Viimane on suurem, kui üksikisik jääb põhjas kauemaks.
- Mõnikord kantakse juhtide otsusel osa märkimiskomisjonide laekunud summast samasse investeerimisfondi. Seega suurendab see hallatavat kapitali.
Liitumistasu kui tõkestav tegur
Märkimistasu saab kasutada tagatisfondi kandmise takistavaks või takistavaks teguriks. Nendel instrumentidel on tavaliselt esialgne turustamise tähtaeg, mille jooksul osalejad ei pea lisatasusid maksma.
Kui aga see ajapikendus on lõppenud, peavad uued osalejad tavaliselt tasuma liitumistasu. Lisaks ei kaeta neid investoreid garantii, mis kataks esimesena sisenenud.
