Parkinsoni volatiilsus - mis see on, määratlus ja mõiste
Parkinsoni volatiilsus sarnaneb kaalutud keskmisega selle erinevusega, et võtame arvesse ainult finantsvara maksimaal- ja miinimumhindu antud ajahetkel.
Teisisõnu on Parkinsoni volatiilsus kaalutud ajaloolise volatiilsuse modifikatsioon, võttes arvesse maksimaalseid ja minimaalseid kauplemishindu.
Parkinsoni volatiilsus sünnib kaalutud ajaloolise volatiilsuse kriitikana, kuna see võtab arvesse ainult sulgemishindu. Niisiis kaitseb see uus meede, et ajaloolised maksimum- ja miinimumhinnad sisaldavad lühi- ja keskpikas perspektiivis asjakohast teavet. Neli hinnamoodustit (avamine, sulgemine, maksimum ja miinimum) on koos palju informatiivsemad kui eraldi, sõltuvalt meie teostatavast toimingust.
Parkinsoni volatiilsuse valem
Maksimaalnet: on tähelepanek tvalimi maksimum.
Minimaalnet: on tähelepanek t valimi miinimum.
Avaminet: on tähelepanek tproovi avamine.
Sulgeminet: on tähelepanek tvalimi sulgemine.
ln: looduslik logaritm.
Seda vormi kasutatakse kõige enam maksimum- ja miinimumhindadega kaalutud ajalooliste volatiilsuste arvutamiseks.
Teisendused
- Sulgemis-, maksimum- ja miinimumhindade lisamine:
- Sulgemise, avamise, maksimum- ja miinimumhindade lisamine:
Erinevalt tavapärasest kaalutud ajaloolisest volatiilsusest kaasab Parkinsoni volatiilsus oma arvutusse juba pidevad variatsioonid (logaritmid).
Praktiline näide
Eeldame, et tahame arvutada Parkinsoni hinna igapäevase volatiilsuse AlpineSkineljaks päevaks.
Protsess
Laadime alla neli hinnamoodustit: aktsia avamine, maksimum, miinimum ja sulgemine.
Seega arvutame nelja kauplemispäeva volatiilsuse:
Nelja kauplemispäeva volatiilsus:
Parkinsoni volatiilsus: sulgemishinnad, tõusud ja mõõnad
Volatiilsuse arvutamine nelja kauplemispäeva sulgemishindade, kõrgemate ja madalamate hindadega:
Parkinsoni volatiilsus: sulgemine, avamine, kõrged ja madalad hinnad
Volatiilsuse arvutamine nelja kauplemispäeva sulgemis-, avamis-, maksimum- ja miinimumhindadega:
Tõlgendamine
Nelja kauplemispäeva volatiilsused on järgmised:
- Parkinsoni volatiilsus = 16,41%
- Lõpphinnad, tõusud ja mõõnad (Parkinsoni volatiilsus) = 14,90%
- Sulgemis-, avamis-, maksimum- ja miinimumhinnad (Parkinsoni volatiilsus) = 9,28%.
Kokkuvõtteks võib öelda, et ava-, maksimum- ja miinimumhindade kaasamine sõltub finantsvara olemusest ja meie investeerimisstrateegiast. Seega, kui teeme igapäevast toimingut, oleme huvitatud kogu olemasoleva teabe kontrollimisest. Teisest küljest, kui oleme keskpikas perspektiivis rohkem, on avamine vähem asjakohane, kui me ei tee sel päeval mõnda toimingut. Samamoodi võib meil olla kauplemiskanali joonistamiseks maksimumid ja miinimumid ning teada aktsia maksimaalne ajalooline varieeruvus.
