Seda tüüpi finantstoodetesse investeerimine on muutumas üha moes. Selgitame lihtsal viisil ja näitega, kuidas garantiid toimivad.
Warrant on finantstuletisinstrument, mis annab ostjale õiguse osta orderi emitendilt teatud finantsvara (alusvara) kindlaksmääratud ajavahemiku jooksul (aegumiskuupäev) ja varem kindlaksmääratud hinnaga (täitmishind või streik).
Kuna orderi annab välja emitent, on meil ainult kaks investeerimisvõimalust: osta kõnesid või osta. Erinevalt võimalustest, kus meil on 4 investeerimisvõimalust, ostame kõnesid, müüme kõnesid, ostame müüke ja müüme müüki.
Näide orderi toimimisest
Ostame emitendilt 1000 eurot hinnaga 1000 eurot (iga orderi kohta üks euro preemia), mis annavad mulle õiguse osta ühe aasta jooksul Banco Santanderi aktsiaid hinnaga 7 eurot (täitmishind). Vaatame kolme võimalikku olukorda ühe aasta pärast:
- Aktsia on tõusnud üle 8 euro, näiteks 9 euroni: Kasutan oma õigust ja ostan 1000 Santanderi aktsiat 7000 euro eest (1000 õigust orderi ostmisel kindlaks määratud realiseerimishinna eest). Kui ma sel hetkel müün, annavad aktsiad mulle 9000 eurot. Seetõttu on minu sissetulek 1000 eurot (9000 eurot - 7000 eurot - 1000 eurot). Seetõttu on esimese warrantidesse investeeritud 1000 euro kasumlikkus 100%, oleme investeeringu kahekordistanud.
- Aktsia väärtus on vahemikus 7–8 eurot, näiteks 7,5: Kasutan õigust ja ostan aktsiad hinnaga 7 eurot. Ostan aktsiad 7000 euro eest ja müün samal ajal 7500 euro eest. Kokku olen kaotanud 5,00 eurot (7500-7000-1000). Olen kaotanud poole sellest, mis investeerisin orderitesse.
- Aktsia väärtus on kuni 7 eurot: Me ei kasuta orderi õigust, kuna odavam on aktsia otse turult osta. Kui see nii on, oleme kaotanud lisatasu, st kaotame kõik alguses investeeritud, 1000 eurot, mille investeerisime warrantidesse.
Aegumiskuupäeva ootamise asemel müüvad paljud investorid õiguse uuesti turul ja väldivad seega aktsiate ostmist. Näiteks kui meil on õigus ja aktsiate väärtus on nädal enne orderi kehtivuse lõppkuupäeva 9 eurot, on orderi hind või ülekurss umbes kaks eurot, nii et kui müüme orderi 2 eurot saame otsese kasumi 1000 eurot ehk kaks korda rohkem kui alguses investeerisime.
Kas olete valmis turgudele investeerima?
Üks maailma suurimaid maaklereid, eToro, on muutnud finantsturgudele investeerimise kättesaadavamaks. Nüüd saab igaüks aktsiatesse investeerida või aktsiate murdosa osta 0% vahendustasuga. Alustage investeerimist kohe 200 dollari suuruse sissemaksega. Pidage meeles, et investeerimiseks on oluline treenida, kuid muidugi saab seda täna teha igaüks.