Kõrgsageduslik kauplemine, finantsmaailmas tuntud ka ingliskeelse nime järgi kõrgsageduslik kauplemine (HFT) on läbirääkimistüüp, kus turule lastakse suur hulk ostu-müügi aktsiatellimusi, mille kiirus on sekundite murdosades sadu või tuhandeid.
Selle tellimuste saatmisega ujutavad kõrgsageduslikud masinad turgu tellimustega (see ei tähenda, et need kõik täidetaks), kuna paljudel juhtudel pole neil nende ostmiseks või müümiseks vastet. Turg töötab niimoodi, hinnalaua teisel poolel peab olema keegi, kes on nõus ostma või müüma.
Kõrgsageduslik kauplemine ja turuga manipuleerimine
Sellele liiga suurele tellimuste osakaalule turul on palju autoreid, kes peavad neid mikrotrendide loomise tõttu turuga manipuleerimiseks. Teised seevastu peavad kuriteoks asjaolu, et nad otsivad madalat latentsusaega, mis on midagi olulist oma tegevuse arenguks. HFT-d vajavad, et nende arvuti ja turul olevate kasutajate reageerimisaeg oleks võimalikult madal. Selles peitub selle suhteline eelis.
Finantsturgu teostatakse finantsturgudel intensiivselt, kasutades turuinfo saamiseks keerukaid tehnoloogilisi vahendeid, ja selle põhjal turule tellimusi väljastades, mida teostatakse paljude finantsvaradega, nagu aktsiad või isegi finantsoptsioonid.
HFT poolt ja vastu on arvukalt teooriaid, paljud neist kritiseerivad nende operatsioonide sooritamise kiirust ja lühikest aega, mida neid portfellis hoitakse, samas kui teised kaitsevad neid süsteemseid kauplemissüsteeme turule pakutava likviidsuse eest. hoides alati vastavaid hinnatabeli mõlemal küljel.
Kas olete valmis turgudele investeerima?
Üks maailma suurimaid maaklereid, eToro, on muutnud finantsturgudele investeerimise kättesaadavamaks. Nüüd saab igaüks aktsiatesse investeerida või aktsiate murdosa osta 0% vahendustasuga. Alustage investeerimist kohe 200 dollari suuruse sissemaksega. Pidage meeles, et investeerimiseks on oluline treenida, kuid muidugi saab seda täna teha igaüks.
Teie kapital on ohus. Võivad kehtida muud tasud. Lisateavet leiate aadressilt stock.eToro.com
Ma tahan investeerida EtorogaNende "operaatorite" turgudel kaubeldav maht ulatub väga kõrgele tasemele. Eriti likviidsete turgude igapäevases aktsiakoguses.
Kus asuvad kõrgsagedusmasinad?
Selle keerukad arvutid asuvad füüsiliselt vahetuse ja muude kauplemisplatvormide arvutisüsteemide vahetus läheduses. See võimaldab neil tegelikult näha tegelike investorite korraldusi enne kedagi teist ja ennustada. Võrdse juurdepääsu turgudele põhimõte on seega rikutud ja on palju neid, kes kinnitavad, et HFT-d teostavad süstemaatiliselt esisõitu (ebaseaduslik tava, kus operaator võtab soodsad positsioonid, kuna neil on võimalus neid enne näha kolmandate isikute nimel), mis on keelatud reguleerimine.
The vahekohus turgude või finantsvarade vaheline erinevus on kauplejad. Sa ei saa konkureerida masinaga, mis saadab tellimusi miljon korda kiiremini. Ehkki see on positiivselt väärtuslik, sest viivad turu valguse kiirusel, kuid teisest küljest muudavad need paljud vahendajad ja töökohad kaovad (vähehaaval asendavad masinad inimese masinat).
Enne riskide ja võimalike lahenduste nimetamist tuleb märkida, et on olemas halvustajaid nagu kaitsjad.
Millised on kõrgsagedusliku kauplemise riskid?
Need on mõned praktika tegemisega seotud riskid:
- Operatsiooniriskid: Turuvõrgu rikked, mis on omavahel tihedalt seotud.
- Turu terviklikkuse ohud: Väärkohtlemise, manipuleerimise ja esijooksmise eest.
- Finantsstabiilsuse ohud: See mõjutab negatiivselt reaalsete investorite usaldust.
Milliseid lahendusi on olemas?
Nende riskide võimalike lahenduste hulka kuuluvad:
- Vaadake oma määrus üle.
- Kõrgemad kapitalinõuded HFT-de jaoks.
- Piirake tellimuste ja toimingute suhet.
- Piirake, kui kaua pealkirja turul tuleb hoida.
Allpool on video välkõnnetusest, mis vastab 6. mai 2010 indeksile Dow Jonesi tööstuslik keskmine See langes ligi 1000 punkti ehk umbes 9% -ni, et see kahjum vaid mõne minutiga tagasi saada ja kus mõned kauplejad võitsid ja kaotasid tohutuid rahasummasid.