Kindlaksmääratud hüvitistega plaan on pensioniplaan, milles ettevõte määratleb töötasu või hüvitise, mida töötaja saab pärast pensionile jäämist. See hüvitis põhineb erinevatel kriteeriumidel, nagu keskmine palk, ettevõttes töötatud aeg jne.
Erinevalt kindlaksmääratud sissemaksetega plaanidest võtab ettevõte endale kogu investeerimisriski. Ettevõte kehtestab kohustuse, mis võrdub tulevikus töötajale tehtavate maksete nüüdisväärtusega. Ettevõte kompenseerib selle kohustuse varainvesteeringute kavaga, kus see maksab sissemakseid, kui töötaja saab hüvitisi.
Investeerimisriski võtmisel peab ettevõte muretsema püstitatud eesmärkide saavutamise pärast. Selleks peate koostama investeerimisstrateegia ja sellega tulihingeliselt kohanema. Kindlaksmääratud hüvitistega plaan, mille varad on suuremad kui kohustused, on kapitaliseeritud. Kui varad on väiksemad kui kohustused, on plaan alarahastatud.
Ettevõtte investeerimisstrateegia
Strateegiad võivad olla:
- Järgige eesmärkidena seatud tasuvuse ja riski tasakaalu. Tavaliselt tehakse kohandamine vastavalt Sharpe'i suhtele.
- Plaani volatiilsus peab alati jääma eelnevalt määratletud vahemikku.
- Likviidsusvajaduste rahuldamine.