Hoolsus, paremini tuntud kui hoolsus, See on kogum uurimisi, mida tehakse ettevõttele või ettevõttele, et teada saada selle väärtus. Potentsiaalse ostja jaoks hindamis- ja hindamisprotsessis enne pakkumise tegemist märkides ära toimingu lõpliku hinna.
Seetõttu on see ühinemiste ja ülevõtmiste puhul väga levinud dokument, kus peamine eesmärk on vähendada osturiski, tuvastades ja kvantifitseerides tegureid, mis võivad väärtust luua või hävitada, ning kvantifitseerida võimalikke erinevusi. nende hulgas nõuetekohase hoolsuse käigus saadud andmed (ostjalt) ja ettevõtte esitatud andmed (müüjalt).
Protsess viiakse tavaliselt läbi pärast esialgse, ehkki lõpliku pakkumise tegemist, mis toimub pärast hoolsuskohustuse läbiviimist.
Nõuetekohase hoolsuse eesmärgid
Seda dokumenti nõuavad tavaliselt toimingut finantseerivad üksused, kuigi see pole alati nii.
Selle eesmärgid on järgmised:
- See võimaldab tuvastada varjatud riske.
- See aitab hinnata omandatavat ettevõtet või ettevõtet.
- See võimaldab saada läbirääkimisteks väga väärtuslikku mitteavalikku teavet.
- Aidake leida sünergia potentsiaali ja meetmeid tulemuslikkuse parandamiseks. Siinkohal saab määravaks nende äritegevusega kaasnevad sünergiad.
- See võimaldab määrata operatsiooni struktuuri ja parima rahastamismeetodi.
Nõuetekohase hoolsuse protsessi etapid
Tavaliselt toimuvad hoolsuskohustuse protsessis järgmised etapid:
- Ettevõtte või ettevõtte müüja nõustajad koostavad müügivihiku, alati sel ajal koos avaliku teabega.
- Järgmises etapis jagavad seda märkmikku ettevõtte aktsionärid potentsiaalsete investorite valikule.
- Hinnatakse potentsiaalseid ostjaid.
- Allkirjastatakse konfidentsiaalsusleping mitteavaldaja leping -NDA- on seaduslik leping vähemalt kahe üksuse vahel konfidentsiaalse materjali või teadmiste jagamiseks teatud eesmärkidel, kuid piirab selle avalikku kasutamist.
- Ostjad teevad soovitusliku pakkumise.
- Juurdepääs antakse andmekambrile. Kindlasti on potentsiaalsetel ostjatel juurdepääs mitteavalikule teabele, et hoolsuskohustusi läbi viia.
- Lõpuks tehakse lõplik pakkumine.
Uurimisvaldkonnad nõuetekohases hoolsuses
Tehakse ettevõtte ammendav finantsanalüüs:
- Ettevõtte arengu analüüs.
- Finantssuhtarvude ja rahavoogude analüüs.
- Tehke finantsprognoose.
Tehakse ettevõtte ja turu analüüs, kus see tegutseb:
- Üldiselt uuritakse ettevõtte strateegiat ja äriplaani.
- Samuti analüüsitakse võistlust.
- Uuritakse kõike, mis on seotud ettevõttega, see tähendab tooteid ja teenuseid, kliente, tarnijaid, ettevõtluse korraldust, äristruktuuri ja turundusprotseduure.
Tehakse juriidiline, tööjõu- ja maksuanalüüs.
Tehakse keskkonnaanalüüs, see tähendab, kui ettevõte täidab eeskirju.
Seetõttu on nõuetekohane hoolsus dokument, mis pakub teavet igast küljest, et oleks võimalik teha sobivaid otsuseid ja ostja teaks kindlalt, mida ta ostab. Ettevõtte igat nurka uuritakse põhjalikult:
- Raamatupidamise audit.
- Finantsteabe analüüs.
- Juhtimisteabe analüüs.
- Eelarve ja õiguslik analüüs.
- Organisatsiooniline analüüs.
- Keskkonnaanalüüs.
- Infotehnoloogia ja arvutiturbe analüüs,
- Inimressursside analüüs.