Seda nimetatakse Riskikapital kõigile investeeringutele aktsiate kaudu, mida tavaliselt kasutatakse väikeste või keskmise suurusega ettevõtete rahastamiseks idufirmad (ettevõtted, millel on väga vähe eluaastaid ja kes on esimeses ajutises faasis).
Nad on börsil noteerimata ettevõtted ega saa soovitud finantseerimist avalikel aktsiaturgudel ega muude traditsiooniliste ettevõtete finantseerimisvormide, näiteks pankade kaudu.
Seda tüüpi kapitali või finantseerimist taotlevad ettevõtted on üldiselt väikesed, kõrge riskiga, ilma nende ajalugu toetava ajaloota sularahavood (mis on esimestel eluaastatel tavaliselt negatiivsed). Ja seetõttu on nad valmis pakkuma suuri positsioone kapitali ettevõttest neile, kes pakuvad end riskikapitalina vastutasuks äri kasvatamise eest.
Tavaliselt on materiaalset vara, mida saab kasutada pangalaenudes tagatisena (tagatisena seoses laenutehinguga) väga vähe.
See on kõrge riskiga operatsioon, kuid need ettevõtted erakapital Need, kes seda tüüpi tegevusega tegelevad, saavad suurt tulu ja nende ülesanne on seda tüüpi üksuste rahastamine, lootes kasutada ära mõned väga kasumlikud ettevõtted, nad võtavad aktsiaid ettevõtetes, kuhu nad investeerivad. Nagu me ütlesime, on rahavood selle esimestel eluaastatel negatiivsed, seetõttu võib paljudel juhtudel kaotada kogu panustatud investeering.
Eelised nende jaoks, kes teostavad riskikapitalNad ei saa mitte ainult tasuvust. Samuti on väga asjakohane nende saadud kogemus, kontaktid ja strateegiline nõustamine.
Ajutise perioodi osas, kuna tegemist on üsna mittelikviidse investeeringuga, peavad investorid enne ettevõtte kapitalist lahkumist vähemalt 5–10 aasta jooksul kapitali siduma ja immobiliseerima. Siinkohal tuleb suure väärtuse saamiseks kavandada sobiv väljumisstrateegia, kuna tavaliselt väljuvad sellised aktsiad a Avalik müügipakkumine (IPO).
Riskikapitali etapid
- Korjandus: Tavaliselt on see etapp, mis kestab 6 kuud kuni 1 aasta. Riskikapitaliüksus otsib investoritelt raha, kuid neid ei investeerita mingil juhul.
- Investeeringute otsing: Kui riskikapitalifond on uutele investoritele suletud, hakkavad nad investeerimisvõimalusi otsima. Selles teises etapis kogutud vahendeid seevastu ei investeerita, kui komisjonitasud on kavandatud. See etapp võib kesta kuni viis aastat.
- Investeerimiskohustus: Selles etapis otsustatakse, millistesse ettevõtetesse investeerida ja kui suur osa fondist tuleb neile eraldada. Selles etapis investeeritakse vahendid ettevõtetesse, mis üldjuhul positiivset tootlust ei anna. See etapp langeb tavaliselt kokku eelmise etapiga tähistatud ajaga ja kestab tavaliselt 3–5 aastat.
- Investeeringute haldamine: Selles etapis on kogu kapital juba investeeritud. See on siis, kui riskikapitaliüksus hakkab haldama ettevõtete portfelli ning pakkuma neile äriteadmisi ja kogemusi. Selles etapis hakkab investeering end ära tasuma ja siis hakatakse välja töötama väljumiskava.
- Fondi likvideerimine: Fond on suletud ja kasum jaotatakse investorite ja riskikapitaliüksuse vahel (vahendustasud).
