Sociedad de Valores (SV) - mis see on, määratlus ja mõiste

Lang L: none (table-of-contents):

Anonim

Sociedad de Valores (SV) on investeerimisteenuste ettevõte (ESI), kellel on volitused osutada Hispaanias finantsvahendust ja investeerimisteenuseid.

Kõigepealt tuleb arvestada, et väärtpaberifirma on funktsioonide poolest kõige terviklikum ESI modaalsus. SV kaudu saab osutada kõiki seadusega kehtestatud aktsiaturuteenuseid:

  • Investeerimisportfelli haldamine (nii oma äranägemisel kui ka enda arvel)
  • Finantsvahendus (näiteks korralduste vastuvõtmine ja täitmine)
  • Finantsnõustamine

Väärtpaberifirmad on loodud spetsiaalse teenuse pakkumise eesmärgil. Põhimõtteliselt püüavad nad olla alternatiiv investeerimisteenuseid pakkuvatele krediidiasutustele.

Lisaks sellele peab SV lubama investeerimisteenuste osutamiseks seadusega nõuda, et juhtkonna liikmed oleksid selles sektoris tunnustanud ametialast ausust. Sel põhjusel on seda tüüpi ettevõtete spetsialiseerumisaste tavaliselt üsna kõrge.

Investeerimisteenuste ettevõtete tüübid Hispaanias

Väärtpaberituru seaduses ja 15. veebruari RD 217/2008, mis käsitleb investeerimisteenuste ettevõtete õiguslikku režiimi, reguleeritakse järgmist:

Kas olete valmis turgudele investeerima?

Üks maailma suurimaid maaklereid, eToro, on muutnud finantsturgudele investeerimise kättesaadavamaks. Nüüd saab igaüks aktsiatesse investeerida või aktsiate murdosa osta 0% vahendustasuga. Alustage investeerimist kohe 200 dollari suuruse sissemaksega. Pidage meeles, et investeerimiseks on oluline treenida, kuid muidugi saab seda täna teha igaüks.

Teie kapital on ohus. Võivad kehtida muud tasud. Lisateavet leiate aadressilt stock.eToro.com
Ma tahan investeerida Etoroga
  • Väärtpaberifirma (SV): Nad on seadustatud pakkuma igasuguseid investeerimisteenuseid nii teiste nimel kui ka ise.
  • Börsiagentuur (AV): Neil on luba tegutseda ainult kellegi teise kontol.
  • Portfellihaldusettevõte (SGC): Selle ülesanded piirduvad investeerimisportfellide äranägemise järgi haldamise ja nõustamisega. Oma äranägemise järgi delegeerib investor oma volitused ettevõttele, kes teeb tema varade osas investeerimisotsused. Nõustamisel teeb lõpliku otsuse investor ise.
  • Sõltumatu finantsnõustamise ettevõte (EAFI)Neil on eranditult luba osutada finantsnõustamise teenuseid.

Riiklik väärtpaberituru komisjon (CNMV) on pädev järelevalveasutus, kes annab neile teenustele loa nii kolmandate kui ka nende endi vahendite ligimeelitamiseks, haldamiseks ja investeerimiseks.

Väärtpaberifirma pakutavad tegevused ja teenused

Väärtpaberifirmad saavad teha järgmisi tegevusi:

Tegevus ja teenused (SV)Erinevad tegevused ülejäänud Euroopa struktuuri- ja investeerimisfondide suhtes
Finantsnõustamine ettevõtetele ja investoriteleSV, AV, SGC ja Eafi
Oma äranägemise järgi portfelli haldamineSV, AV ja SGC
Kolmandate osapoolte korralduste vastuvõtmine, edastamine ja täitmineSV ja AV
Emissioonide ja avalike pakkumiste märkimine (OPV)
  • Vahendus
SV ja AV
  • Kindlus
Ainult SV
Finantsinstrumentide hoiustamine ja haldamineSV ja AV
Investoritele krediidi ja laenude andmineAinult SV
IsetegevusAinult SV

Vaadake kõigi investeerimisteenuste ettevõtete võrdlust.

Väärtpaberifirma esindajad

Väärtpaberifirmad saavad oma tegevust läbi viia peakontori või filiaalide kaudu. Lisaks on neil võimalus volitada esindajaid turundama SV teenuseid.

Nimetatud esindajad hoiavad SV-ga ärisuhteid. Teisisõnu, esindajad ei ole SV palgatöölised, vaid pakuvad teatud teenuseid muutuva töötasu või komisjonitasu eest. Maksed tehakse arvetega, mitte palgaarvestuse kaudu.

Teiselt poolt ei ole esindajatel volitust osutada kõiki SV teenuseid. Mitte mingil juhul ei tohi nad tegutseda enda nimel, vaid kogu nende tegevus toimub väärtpaberifirma nimel ja nimel.

Järgmine tabel eristab tegevusi ja teenuseid, mida igal juhul peavad läbi viima SV-d (peakorter ja harukontorid), mille esindajaid võivad volitada:

Tegevus ja teenused (SV)Volitatud esindajad
Finantsnõustamine ettevõtetele ja investoriteleJah
Oma äranägemise järgi portfelli haldamineMitte
Kolmandate osapoolte korralduste vastuvõtmine, edastamine ja täitmineJah (kuid ei täideta)
Emissioonide ja avalike pakkumiste märkimine (OPV)
  • Vahendus
Jah
  • Kindlus
Mitte
Finantsinstrumentide hoiustamine ja haldamineMitte
Investoritele krediidi ja laenude andmineMitte
IsetegevusMitte

Hispaania väärtpaberifirma (SV) järelevalve

Määruste kohaselt kontrollib CNMV kõiki neid üksusi, kellel on luba osutada investeerimisteenuseid:

  • Investeerimisteenuste ettevõtted.
    • Väärtpaberifirma (SV).
    • Börsiagentuur (AV).
    • Portfellihaldusettevõte (SGC).
    • Sõltumatu finantsnõustamise ettevõte (EAFI).
  • Kollektiivsete investeerimisasutuste (IIC) fondivalitsejad (SGIIC).
  • Riiklikud krediidiasutused (investeerimisteenuse pakkujad).
  • Välismaised krediidiasutused (tegevusloa saanud Hispaanias).

Lisaks saab investor CNMV ametlikes registrites uurida, milline väärtpaberifirma on tegelikult tegevusloa saanud.