Finantsbilanss on olukord, kus ettevõte suudab kõik oma võlad kokkulepitud tingimustel täita. Seega näitab see, et selle juhtimine on tõhus.
Et teada saada, kas finantsbilanss on olemas, peaksid analüütikud üle vaatama ettevõtte finantsaruanded, eriti bilansi.
Rahalise tasakaalu tingimused
Rahalise tasakaalu peamised tingimused on:
- Likviidsus: See tähendab, et ettevõtte käibevara on suurem kui tema lühiajalised kohustused. Kui see on tõsi, on võlgade lühiajaliseks tasumiseks ressursse rohkem kui piisavalt.
Likviidsuse tagamiseks saab luua käibekapitali, mis on määratletud pikaajalise võlaga finantseeritava käibevara osana.
- Maksevõime: See mõõdab ettevõtte suutlikkust lepingulised kohustused tagasi maksta. Erinevalt likviidsusest, mis keskendub lähitulevikule, keskendub maksevõime pikemaajalisele perspektiivile.
Et teada saada, kas ettevõte on maksejõuline, võite kasutada maksevõime suhet. Näiteks on meil kogu vara võlgnevus (kohustused kokku / vara kokku), mille väärtus peaks ideaalis jääma vahemikku 0,4 kuni 0,6. Kui see langeb alla selle vahemiku, võib ettevõte saada kasu rahastamisest rohkemate kolmandate isikute ressurssidega. Teisest küljest, kui suhe ületab 0,6, on ettevõtte võlg suur, seega on tal oht maksevõimega seista.
- Põhivara finantseerimine püsivate ressurssidega: Ettevõte peab oma pikaajalised investeeringud, näiteks masinate ostmine, tegema püsivate ressurssidega (kuuluvad omakapitali või pikaajaliste kohustuste hulka). See tähendab, et omandatud põhivara eluiga langeb kokku selle finantseerimiseks kasutatud võla tähtajaga.
Kui eeltoodu on täidetud, ei tohiks ettevõte lühiajaliste laenude tühistamiseks seada oma põhivara ohtu.
Vt tasuvuse, riski ja likviidsuse suhet
Rahalise tasakaalu tüübid
Finantsilise tasakaalu tüübid on järgmised:
- Normaalne finantsbilanss: Käibevara on suurem kui lühiajalised kohustused. Selle tingimuse korral saab ettevõte oma rahalised kohustused lühikese aja jooksul ära maksta.
- Rahaline tasakaalustamatus või ebastabiilsus lühiajalises perspektiivis: Käibevara on lühem kui lühiajalised kohustused, mistõttu võib ettevõte olla sunnitud maksed peatama lähitulevikus. Selle olukorra vältimiseks võite muu hulgas võtta selliseid meetmeid nagu põhivara müümine, aktsiakapitali suurendamine.
- Pankrot: Koguvõlgnevus on suurem kui ettevõtte kogu vara. See tähendab, et puhasväärtus on negatiivne. See asjaolu põhjustab ettevõtte likvideerimise võla tagasiandmiseks võlausaldajatele.
Finantsbilansi näide
Vaatame finantstasakaalu näidet. Oletame, et ettevõte esitab järgmise bilansi:
| Aktiivne | Passiivne ja pärand | ||
| Praegune aktiivne | 150.000 | Pärand | 50.000 |
| Põhivara | 120.000 | Pikaajalised kohustused | 130.000 |
| Lühiajalised kohustused | 90.000 |
Sel juhul on ettevõttel normaalne finantsbilanss, sest käibevara on suurem kui lühiajalised kohustused. Silmatorkav on aga see, et kogu vara võlasuhe on 0,81. See arvutati järgmiselt:
Aktiivseid kokku: Käibevara + põhivara = 150 000 + 120 000 = 270 000
Täiesti passiivne: Lühiajalised kohustused + pikaajalised kohustused 130 000 + 90 000 = 220 000
Vara kogu võla suhe = Kohustused kokku / varad kokku = 220 000/270 000 = 0,81
Eeltoodu tähendab, et ettevõte suudab oma kohustused täita lühikese aja jooksul. Sellel võib aga pikas perspektiivis olla maksevõimeprobleeme, kuna üle 80% tema varast on rahastatud kolmandate isikute vahenditega.
FinantsanalüüsVarade võlasuhte suhe
