Emissiooniprospekt on finantsaspetsialistidele ja üldsusele üldsusele kättesaadavaks tehtud dokument, mis sisaldab piisavalt ja õiguslikult kohustuslikku teavet, mis kirjeldab üksikasjalikult investeerimistoode või turuoperatsiooni omadusi väärtpaberite avalikul emiteerimisel., kas fikseeritud või muutuva sissetulekuga.
Väärtpaberite emiteerimine või avalik pakkumine on börsioperatsioon, mille käigus ettevõte teatab avalikult, et kavatseb müüa võlakirju või aktsiaid oma kapitalis, hankides sellega finantseerimist.
Prospekti eesmärk on kaitsta investorit emitentide ja investorite vahelise teabe asümmeetria eest. Prospektis sisalduva teabe uurimise ja analüüsi kaudu saab investor teha teadlikke investeerimisotsuseid.
Üldiselt reguleerivad seda dokumenti riikliku või rahaliidu tasandi direktiivid või asutused, eesmärgiga seda ühtlustada, ning see on tavaliselt oluline nõue mõnes riigis aktsiaturu avalike pakkumiste pakkumisel.
Selgitus
Brošüür sisaldab teavet emitendi ja väärtpaberite kohta, mis lubatakse kauplemisele ametlikul turul (mida reguleerib, kontrollib ja kontrollib pädev asutus, Hispaania CNMV puhul Mehhiko CNBV), et investor saaks hõlpsamalt aru saada investeeringust ja emitendiga seotud riskidest.
Investor võib läbi viia teadliku analüüsi, mis põhineb emitendi ja garantii varadel ja kohustustel, kasumitel ja kahjumitel, finantsolukorral ja väljavaadetel; väärtpaberitele omased õigused; ning emissiooni põhjused ning selle tagajärjed ja riskid emitendile.
Käendaja näitaja on samaväärne toimingu käendajaga, kes tagab põhikohustuse rikkumise ja vähendab seetõttu toimingu maksejõuetuse riski.
Lisaks peab teave olema piisav, piisavalt struktureeritud ja arusaadav nii institutsionaalsete investorite kui ka laiema avalikkuse jaoks.
Vastutus teabe eest võib langeda emitendile või tema haldus-, juhtimis- või järelevalveorganitele; pakkujal, reguleeritud turul kauplemisele lubamist taotleval isikul või käendajal. Ja neid võib karistada kriminaalvastutusega, kui brošüüris on tuvastatud valesid või eksitavaid andmeid või teavet, vastavalt sellele, millistes riikides ja milliste määruste alusel.
Prospekt peab olema selle avaldamise ja avalikkusele pakutavate väärtpaberite avaldamise eeltingimusena pädeva asutuse poolt heaks kiidetud.
Brošüüri sisu kokkuvõte
Brošüür peab sisaldama järgmisi punkte:
- Emitendi ja võimalike garantidega seotud põhiomaduste ja riskide, sealhulgas varade, kohustuste ja finantsseisundi, lühikirjeldus.
- Kõnealustesse väärtpaberitesse investeerimisega seotud põhiomaduste ja riskide, sealhulgas väärtpaberitega seotud õiguste lühikirjeldus.
- Pakkumise üldtingimused, sealhulgas ligikaudsed kulud, mis investor peab tasuma ja mille emitent määrab.
- Teave kauplemisele lubamise kohta.
- Pakkumise põhjused ja tulu sihtkoht.
Fikseeritud tulumääraga emissioonide emissiooniprospekt
Emissiooniprospekt on fikseeritud tulumääraga emissioonide põhidokument. Mitte ainult emiteerimisperioodil, vaid ka selle eluajal, kui see on noteeritud järelturul.
Seda seetõttu, et see on ainus ametlik dokument, mis sisaldab nende väärtpaberite kõiki omadusi ning eelkõige nende tähtaja ja amortisatsiooni tingimusi.
Lõpuks on erinevad omadused, mis muudavad emissiooniprospekti olemasolu vajalikuks. Näiteks ennetähtaegse tagasivõtmise võimalus, aktsiateks muutmine või aktsiate olemasolu garanteerib. Nendel juhtudel on prospekt põhidokument, et teada saada tegelikku kasumlikkust, mida investor saab.
