Sularahasuhe näitab rahalist võimekust, mida ettevõttel tuleb maksta koheste või lühiajaliste maksetega.
Sularahasuhe on ettevõtte likviidsusega seotud kahe suurusjärgu jagatis. See pakub meile teavet selle kohta, kas kastis on raha või mitte.
Kuna see on valem, keskendume nüüdsest selle selgitamisele.
Sularaha suhtarvu valem
Kus:
- Varad saadaval → likviidne raha või sularaha.
- Olemasolevad varad → varad, mille saab kiiresti likviidseks muuta, näiteks kliendid.
- Lühiajalised kohustused → võlad, mis tuleb tasuda lühikese aja jooksul.
Seda väljendatakse kordade arvuna, näiteks 1,5x. See tähendaks, et ettevõte suudab oma maksekohustusi täita poolteist korda.
Sularaha määra komponendid
Kõik suhtarvu elemendid saadakse ettevõtte bilansist.
- Saadaval: Käibevarades paiknevad likviidset raha kirjed, arvelduskontod, hoiused … kõik need.
- Realiseeritav: Asuvad käibevarades ja nad on kliendid, võlgnikud, lühiajalised finantsinvesteeringud, näiteks rahalised investeerimisfondid jne. Need on esemed, mis ootavad lühikese aja jooksul sissenõudmist ja mida saab kiiresti rahaks konverteerida.
- Lühiajalised kohustused: Tarnijad, võlausaldajad, lühiajaline rahaline võlg jne. Need on kirjed, mis tähistavad maksekohustusi, mis aeguvad vähem kui ühe aasta jooksul.
Sularaha määra tõlgendamine
Käändepunkt on 1:
- Kui sularaha suhe = 1: Näitab, et lugeja on võrdne nimetajaga, nii et ettevõte suudab täita oma koheseid maksekohustusi.
- Kui suhe> 1: Näitab, et lugeja on nimetajast kõrgem, nii et teil on võimalus oma viivitamatute maksete tasumiseks. Kui see suhe on üldiselt suurem kui 1, võib tõlgendada, et ettevõttel on jõude ressursse või ei leia sel ajal kasumlikke projekte, kuhu investeerida.
- Kui suhe <1: Lugeja on nimetajast madalam ja see näitab, et ettevõte ei suuda oma praeguses likviidsuse olukorras täita oma lühiajalisi kohustusi. Ta peaks minema väljapoole ja otsima välist rahastamist või suurendama oma kapitali pikendamise kaudu.
Kui ettevõttel ei ole võimalik saada välist finantseerimist, näiteks pank, ja selle aktsionäridel ei ole probleemi lahendamiseks vajaliku kapitali suurendamise läbiviimiseks vajalikke ressursse, võib ettevõte olla määratud maksete peatamiseks.
Piisav likviidsuse juhtimine
Üldiselt mõjutavad seda olukorda rohkem väikesed ja keskmise suurusega ettevõtted, kellel pole nii palju ressursse kui suurtel ettevõtetel.
Seetõttu peavad nad viima läbi täieliku kontrolli ja oma likviidsuse olukorra piisava prognoosi, et vältida tõsiseid tagajärgi tekitavaid finantskohustusi.
Majanduskriisid (2008. aasta finantskriis või Covid19) näitavad sageli kahjulikke mõjusid, kui likviidsuse juhtimine ei ole tõhusalt planeeritud.
Ettevõtted peavad tegema tööd, et tagada oma äri väärtusahel. Hea juhtkond alustab ettevõtte rahavoogude prognoosimist vähemalt 6 kuud koos eeldatavate laekumiste ja maksetega. Võtke arvesse muu hulgas järgmisi mõisteid:
- Pöörake tähelepanu käibekapitali juhtimisele: Hallake varusid, aktsiaid ja kliente, kohandades võimalikult palju tähtaegu viimastega. Oluline on ette näha konkreetseid vaikimisi. Kuid 3-päevane viivitus ei mõjuta sama, mis 2-nädalane viivitus.
- Optimeerige ressursse käibekapitali rahastamiseks: Ei tohiks kunagi välistada konkreetsete puudujääkide võimalust, mida tuleb rahastada väljastpoolt.
- Investeerige ressursse finantskontrolli tugevdamiseks: See on ettevõtte juhtkonna nurgakivi koos tööriistadega, mis võimaldavad eelnevalt teavet sularaha arengu kohta. Seda soovitatakse igas suuruses ettevõtetele, kuid eriti väikestele ja keskmise suurusega ettevõtetele.
Näide sularahasuhtest
Ettevõte A soovib lühiajaliselt hinnata oma likviidsuse olukorda. Varade poolel on selle bilansis arvelduskontod 1 miljoni väärtuses ja kliendid 3 väärtuses. Kohustuste poolel on tarnijate kirjel 1 miljon ja finantsvõlg 2,5. Kas saate täita oma koheseid maksekohustusi?
Riigikassa suhe = kontrollkontod + kliendid / tarnijad + rahaline võlg
Sularaha suhe = (1 miljon + 3 miljonit) / (1 miljon + 2,5 miljonit)
Sularaha suhe = 1,14x
See tähendab, et ettevõte suudab oma maksekohustusi täita 1,14 korda, seega on likviidsuse olukord hea.
