Euribor on intressimäär, mille alusel euroala pangad üksteisele raha laenavad. Nimi pärineb Euroopa pankadevahelisest pakutavast intressimäärast või hispaania keeles "Euroopa tüüpi pankadevaheline pakkumine".
Kui inimene või ettevõte läheb panka laenama, siis kellelt pank laenab? teistele pankadele väga lihtne. Seda tüüpi tehinguid nimetatakse pankadevaheliseks tehinguks (pankade vahel). Lisaks samamoodi, nagu küsime laenu, küsivad nad meile intressi, küsivad nad ka pankadelt (kui nad küsivad teistelt pankadelt) intressi. Seda huvi nimetatakse Euriboriks.
See ei ole mitte ainult intressimäär, vaid see on ka indeks, mille arvutamisel kasutatakse võrdlusena pankadevaheliste hoiuste kaudu peamiste Euroopa pankade vaheliste tehingute intressimäärasid. Pangad kasutavad erinevaid intressimäärasid sõltuvalt tähtajast, milleks raha laenatakse (vt intressimäära struktuuri -ETTI-), seetõttu võime Euriborist rääkida ühe nädala, kuu või aasta jooksul.
See sõltub suuresti Euroopa Keskpanga (EKP) kehtestatud intressimäärast, kuna see on intressimäär, millega EKP pankadele oksjonite kaudu laenu annab.
Kuidas arvutatakse Euribor
Meie vahenditega on võimatu arvutada Euribori. Selle arvutamiseks peaksid meil olema kõik võrdlusperioodil läbitud pankadevaheliste toimingute andmed. Näiteks vajaksime 3-kuulise Euribori arvutamiseks kõiki pankadevahelisi tehinguid, mille aluseks on see tähtaeg. Nüüd, kui me ei saa seda arvutada, ei tähenda see, et me ei tea, kuidas seda arvutatakse. See tähendab, et kui meil oleks andmeid, saaksime arvutada Euribori. Metoodikat kirjeldab Euroopa Rahaturgude Instituut (EMMI). Nende aruannete kohaselt arvutatakse Euribor järgmiselt:
- Kõik pankadevahelised tehingud ületatakse. Vastavaid tehinguid võetakse arvesse igal tähtajal. Näiteks 3-kuulise Euribori arvutamiseks võetakse arvesse kõiki 3-kuulise tähtajaga tehinguid.
- Elimineeritakse 15% kõrgema intressimääraga operatsioonidest ja 15% madalama intressimääraga tehingutest.
- Ülejäänud andmete põhjal arvutatakse keskmine intressimäär, millega erinevad summad on nimetatud tähtaja jooksul vahetatud.
Kolm eelmist sammu läbi viies võiksime arvutada Euribori.
Euribori suhe hüpoteekidega
Euriborist kuuldes mõtleme alati sellele, mida maksame meile antud hüpoteegi intressidena. Esiteks, kui pangad arvutavad hüpoteegi intressi, saavad nad valida intressimäära:
- Püsiv: Seda hoitakse kogu hüpoteegi eluea jooksul.
- Muutuv: Selle väärtust vaadatakse perioodiliselt üle, et kohandada selle väärtust majanduse praeguse olukorraga. Üldiselt kasutatakse sellist majanduslikku indeksit nagu Euribor või Libor.
Kui Hispaania pangad otsustavad hüpoteeklaenu anda, kasutavad nad tavaliselt võrdluseks üheaastast Euriborit ja lisavad sellele tavaliselt küsitava intressi arvutamiseks erinevuse (näiteks 50 diferentsiaalpunkti Euriboril, mis on intressiks Euribori intress + 0,5%).
