Spetsiifiline, süsteemitu või hajutatav risk on definitsiooni järgi kõnealuse finantsvara sisemine risk ja seda saame hajutamise kaudu vähendada.
Seetõttu on risk, mis sõltub paljudest teguritest, mis sõltuvad ettevõttest endast:
- Ettevõtte tasakaal.
- Tulemuste konto.
- Äriplaani.
- Sularahavood.
- Juhtimine.
- Tooted.
- Äriväljavaated.
See on osa finantsvara koguriskist, mis on jaotatud süstemaatiliseks ja mittesüstemaatiliseks riskiks.
Kogurisk = süsteemne risk + süsteemitu risk
Seetõttu on see risk, mis sõltub otseselt kõnealusest pealkirjast ja on täielikult sõltumatu turul eksisteerivast riskiastmest, seda mõõdetakse pealkirja volatiilsusega.
Hajutades mõistame erinevate varade kombinatsiooni, mis võimaldavad kompenseerida portfelli moodustavate varade ebasoodsa liikumise eest. Kõige asjakohasemad portfelli hajutamise tehnikad on järgmised:
- Suurema hulga varade valimine meie portfellis. Erinevate läbiviidud uuringute kohaselt on sobiv pealkirjade arv vahemikus 10–20 nimetust. On tõestatud, et väärtpaberite lisamine ei vähenda portfelli kogu riski (kahaneva tootluse seadus).
- Valige negatiivsete või madalate korrelatsioonidega pealkirjad.
- Valige muud tüüpi varad, mis ei ole aktsiad. Muude varade lisamine portfelli, näiteks fikseeritud üür see on viis mitmekesistada. Siiski on ka muid mittefinantsvarasid, mis võivad portfelli kaasata muud tüüpi riske ja mis on aktsiaturuga mittekorrelatsiooni tõttu silmatorkavad, näiteks reaalne vara. Selle kasutamine alternatiivse investeeringuna on sagedane tänu korreleerumatusele (või negatiivsele korrelatsioonile), traditsiooniliste finantsvarade hindade arengule, lisaks sellele, et investeerimisportfell pakub mitmekesistavat efekti, see on lühidalt öeldes väiksem risk.
- Investeerimise ajahorisondi pikendamine, mida pikem see on, seda väiksem on konjunktuursete olude mõju ja seda olulisem on valik, lähtudes selle sisemisest väärtusest ja mitte turuväärtusest.
Toimetaja soovitab:
Süstemaatiline risk