Avalik märkimispakkumine (OPS) on protseduur, mille kaudu kvalifitseeritud investor või jaemüüja ostab ettevõtte või ühiskonna avalikke väärtpabereid.
Väärtpaberite märkimise avaliku pakkumise läbiviimiseks on vaja, et ettevõte teeks kapitali suurendamise, mille käigus üks, mitu või kõik aktsionärid loobuksid märkimise eesõigusest ja emiteeriks enne müüki uusi aktsiaid. need kotti. Sellisel juhul säilitab müüv ettevõte oma aktsionäristruktuuri uute aktsionäride vastuvõtmiseks eesmärgiga viia need aktsiaturule. Üldiselt on OPS-il rohkem mainet kui avaliku pakkumise müügil, kuna praegused aktsionärid ei soovi ettevõttest lahkuda, vaid ettevõttel on pigem kasvuplaanid ja ta vajab investeerimisprojektide rahastamiseks raha.
Hind määratakse kogu tellimisperioodi vältel ja sellele võib viidata maksimumhinnale või hinnaskaalale.
Osade avalikud liitumispakkumised (OPS)
Erinevaid jaotisi pakutakse tavaliselt kolmes põhikategoorias:
- Jaekaubandussektor.
- Institutsionaalne sektor.
- Töötajad.
Jaotis on tavaliselt reserveeritud sellele, mida nimetatakseRoheline king”, Kelle eesmärk on hoolitseda institutsionaalse sektori pakkumise ja nõudluse liialdamise eest, püüdes stabiliseerida aktsia väärtust.
Üksused, kes osalevad paigutusprotsessis
- Ülemaailmsed koordinaatorid: Nad koordineerivad pakkumist kõigis selle osades, selle levitamist ja lõpliku hinna määramist.
- Režissöörid: Nad osalevad pakkumise haldamisel ja ettevalmistamisel ning võtavad endale kindlustunde.
- Kindlustusandjad: Nad võtavad endale kohustuse tagada operatsiooni majanduslik tulemus paigutusriski vastu.
- Kihid: Nad vahendavad aktsiate paigutamist üldsuse vahel nii kindlustuslepingu sõlmimisega kui ka ilma selleta.
PAHO käivitamisel on regulatiivorgani või riikliku börsikomisjoni ees vaja avaldada infovoldik ja see finantssündmus tuleb avalikustada. Üldiselt tehakse seda tavaliselt ettevõtte veebisaidi kaudu või komisjoni veebisaidil asjakohaste faktide jaotises.
Siiski rändnäitus See on üks tuntumaid turundusvorme. See on väärtpaberiemitendi ettekanne potentsiaalsetele ostjatele, kus reisite üle kogu riigi, et teha ettekandeid analüütikutele, fondihalduritele ja potentsiaalsetele investoritele. The rändnäitus Selle eesmärk on tekitada põnevust ja huvi teema või IPO vastu ning see on pakkumise edukuse jaoks sageli kriitiline.
PAHO infovoldik
PAHO infovoldik peaks olema suunatud avalikkusele ja see peaks sisaldama järgmist teavet:
- Teave nende pakutavate väärtpaberite kohta. Selle olemus ja omadused, sealhulgas hind ja eeldatav kasumlikkus.
- Andmed emitendi kohta: asukoht, asutamiskuupäev, haldusorgan.
- Teave emitendi tegevuse kohta, sealhulgas teie varad, hetkeseis, tulemused ja väljavaated.
- Paigutuse üksikasjalik kirjeldus: paigutusüksused, tingimused, auhinnasüsteem jne.
- Tema kohta maksurežiim emiteeritud väärtpaberite suhtes.
OPS-i väljastamine ütleb meile, et ühiskond kavatseb muudatusi teha ja seda tuleks uurida ettevaatusega. Kõik muudatused pole head, kuigi üldiselt on. Seetõttu peame uurima mõningaid muutujaid, näiteks ettevõtte dividendipoliitikat, varade tootlust, kas need on fikseeritud tulumääraga väärtpaberid, näiteks võlakirjad või kohustused, ja muidugi aktsia likviidsust, samuti makromajanduslikku ja sektoriaalset mis mõjutab ettevõtet.
OPS-is, nagu ka IPO-s, hindab ettevõte või ühiskond oma paigutamisel alghinda. Kui ettevõte tuvastab, et nõudlust pole piisavalt, võib see seda hinda alandada ja isegi peatada.