Optimaalne kapitali struktuur on kõige tõhusam jaotamine bilansis nii enda kui ka kolmandate isikute finantseerimise vahel.
See termin on suhteline, kuna puudub üldtunnustatud kokkulepe, mille abil saaks öelda, mis on parim viis ettevõtte finantsstruktuuri optimeerimiseks.
Optimeerimise nõlvad
Ettevõtte optimaalne kapitali struktuur sõltub peamiselt kahest tegurist: suurusest ja majandussektorist, kuhu see kuulub. Siit tuleks uurida, kas ettevõte põhineb kaupade kiirest käibest saadaval tulul või kui vastupidi, käive on aeglasem.
Kui tegemist oleks aeglase varakäibega, võiks öelda, et välisfinantseerimise ületamine võib ohustada ettevõtte elujõulisust.
Teiselt poolt, kui roteerumine on kiire, on teoreetiliselt välise rahastamise kasutamine tavapärase tegevuse ajal kaetud.
Samamoodi, ehkki on tõsi, et teoreetilisel tasandil tähistab bilansis netoväärtuse suhtes asjakohane kaal teatud finantsolukorda, on ettevõtetel, kellel on võimalus saavutada suurem kui tulumarginaal finantseerimise osas on neil võimalik kasumimarginaali saamiseks laenata.
Optimaalse kapitali struktuuri arvutamine
Ehkki kõigis ettevõtetes pole heterogeensel viisil arvutatud suhet, kui optimaalselt kapitali jaotatakse, on suhe, mida tavaliselt kasutatakse omakapitali ja kohustuste kaalu piisavuse arvutamiseks. See suhe on võlasuhe:
See koefitsient on hea märk seni, kuni see kõigub 70–150 punkti vahel. Sõltuvalt sektorist, kus ettevõte on pühendunud, peate seda võrdlema ja välja selgitama turu keskmise. Nii saate teada, kas see on ülal või all. Keskmisest kõrgema taseme korral tähendab see, et ta kasutab keskmisest rohkem kohustusi, kui see jääb alla selle, kasutab see rohkem turu keskmisest omavahendeid.
Lõpuks tuleb märkida, et igal sektoril ja igal ettevõttel on erinevad optimaalsed kapitalistruktuurid. Lisaks sõltub struktuur ka keskkonna finantsolukorrast. Näiteks kui on inflatsioon, kui intressimäärad on madalad, kui on poliitilisi liikumisi, mis võivad ettevõtet mõjutada jne.