Jälgimisviga - mis see on, määratlus ja mõiste
Jälgimisviga on suhe, mis mõõdab investeerimisfondi ja selle võrdlusaluse kasumlikkuse erinevust kindlaksmääratud ajavahemiku jooksul.
Seda suhet kasutatakse peamiselt indeksfondide võrdlemiseks nende võrdlusaktsiaindeksiga. Seetõttu mõõdab see seda, mis on selle viitamise osas eraldatud, näidates head või halba juhtimist, mida juht sellel perioodil on teinud.
Kuidas arvutatakse jälgimisviga?
Selle arvutusvalem on järgmine:
Jälgimisviga = σ (Rfund - Rmarket)
Kus:
Kas olete valmis turgudele investeerima?
Üks maailma suurimaid maaklereid, eToro, on muutnud finantsturgudele investeerimise kättesaadavamaks. Nüüd saab igaüks aktsiatesse investeerida või aktsiate murdosa osta 0% vahendustasuga. Alustage investeerimist kohe 200 dollari suuruse sissemaksega. Pidage meeles, et investeerimiseks on oluline treenida, kuid muidugi saab seda täna teha igaüks.
Teie kapital on ohus. Võivad kehtida muud tasud. Lisateavet leiate aadressilt stock.eToro.com
Ma tahan investeerida Etoroga- σ: standardhälve.
- Rfund: fondi kasumlikkus.
- Rmarket: võrdlusindeksi tulemuslikkus.
Suur jälgimisviga näitab, et fondi tootluse saavutamiseks on võetud võrdlusalusega võrreldes suuremaid riske. See on halb, kuna indeksfondide idee on nende viide "kopeerida" ja seetõttu tähendab see, et kui juht on võtnud turust suuremaid riske, on turg teinud "vale juhtimise".
Indekseerimisviga on see, mida see suhe mõõdab, kvantifitseerides, mil määral strateegia erineb indeksist või võrdlusalusest.
Jälgimisvigade omadused
Seetõttu on see iseloomulik passiivselt hallatavatele fondidele.
Kirjeldab, mil määral on fondihaldur oma võrdlusalusest kõrvale kaldunud. Mõõdust on siiski kasu tulemuslikkuse hindamisel. Mida suurem on aktiivne tootlus (kasumlikkus) võrreldes aktiivse riskiga (jälgimisviga), seda parem.
Tulenevalt selle arvutamisel kasutatud muutujatest peaks see olema vaid üks mõõt fondi hindamisel.
On ka muid tegureid, näiteks kulu (vahendustasud), mida see fond on indeksfondi valimisel võrreldes konkurentidega. Mida madalamad on vahendustasud, seda suurem on investoril puhas kasumlikkus, olles seda tüüpi fondide jaoks eristavaks teguriks.
