Fikseeritud tulumääraga investeerimisfond on investeerimisfond, mis investeerib suurema osa oma varast fikseeritud tuluga varadesse (näiteks võlakirjad, võlakirjad, võlakirjad, repod või riigivõlakirjad).
Seda tüüpi fondid järgivad konservatiivsemat investeerimispoliitikat kui aktsiafondid. See aga ei tähenda, et nad pakuksid fikseeritud tootlust, nagu võite arvata.
Teie kasumlikkus sõltub sellest, kuidas vara, millesse investeerite, areneb ja võib kõikuda positiivselt või negatiivselt.
Peamine erinevus aktsiafondidega on risk. Selleks, mõõdetuna volatiilsusega. See finantsturgudel laialt kasutatav kontseptsioon mõõdab finantsvara hinnakõikumisi kindlas ajavahemikus. Aktsiakapital varades kõigub tavapärastes turutingimustes rohkem kui fikseeritud tulumääraga varad. Sel põhjusel on võimalik kaotus suurem.
Sõltuvalt fondi investeerimispoliitikast, selle likviidsuse tasemest ja portfelli rotatsioonist võib fond investeerida põhitulu varadesse lühikese (rahaturg), keskmise ja pika aja jooksul (kapitaliturg).
Kas olete valmis turgudele investeerima?
Üks maailma suurimaid maaklereid, eToro, on muutnud finantsturgudele investeerimise kättesaadavamaks. Nüüd saab igaüks aktsiatesse investeerida või aktsiate murdosa osta 0% vahendustasuga. Alustage investeerimist kohe 200 dollari suuruse sissemaksega. Pidage meeles, et investeerimiseks on oluline treenida, kuid muidugi saab seda täna teha igaüks.
Teie kapital on ohus. Võivad kehtida muud tasud. Lisateavet leiate aadressilt stock.eToro.com
Ma tahan investeerida EtorogaSeda tüüpi fondides mängivad reitinguagentuurid väga olulist tegurit.
Need on institutsioonid, kelle ülesandeks on anda hinne paljudele ettevõtetele, finantsvaradele jne. See märkus on tuntud kui Reiting või krediidireiting ja see mõõdab maksevõimet, mis kõnealusel ettevõttel või varal on.
Neil, nagu me ütlesime, on oluline roll. Selle põhjuseks on asjaolu, et varieerumine ühest võlakirjast või isegi investeerimisjärgust rämpsvõlakirjade (kõrge tootlus) suunas paneb nendesse varadesse investeerivad fikseeritud tulumääraga fondid need varad müüma. Seda kõike selle eest, et ta ei järginud oma investeerimispoliitikat.
Aktsiafondi omadused
Fikseeritud tulumääraga fonde iseloomustab muutuva tuluga varade puudumine nende portfellis.
Näiteks Hispaanias kehtestab riiklik väärtpaberituru komisjon (CNMV), et fikseeritud tuluga fondid on fondid, mis investeerivad ainult fikseeritud tuluga varadesse. See tähendab, et nad ei investeeri mingil viisil omakapitali varadesse.
Peame arvestama ka muude aspektidega.
Investorite põhiteabe dokument (DFI) on lihtne, selge ja kokkuvõtlik dokument. Lisaks on see kohustuslik kõigile üksustele.
DFI ja selle komponendid
Selles on mugav teha väike analüüs fondi erinevatest aspektidest:
Fondi identifitseerimisandmed:
- ISIN-kood (kehtib näiteks selle leidmiseks bloomberg).
- Registreerimisnumber aktsiaturu komisjonis.
- Juhi isik.
Investeerimise eesmärgid ja poliitika:
- Fondi strateegia üksikasjalik kirjeldus: mida ja kuidas ta investeerib. Sel juhul räägime fondist, millel on fikseeritud tuluga kategooria.
- Investeerimispoliitika: fondi strateegia üksikasjalik kirjeldus osalejate varade investeerimiseks.
Näide:
Fondi eesmärk on teenida tulu, säilitades ja suurendades teie algset investeeringut. See investeerib peamiselt rea fikseeritud tulumääraga väärtpaberitesse (mis on fikseeritud või muutuva intressimääraga laenud), mille on emiteerinud ettevõtted või valitsused kogu maailmas, mis tagavad püsiva ja kasvava tulutaseme. Põhi ka
Võite investeerida kuni 50% madalama reitinguga väärtpaberitesse, mille Baa3 või madalam on need samad agentuurid.
Juhtimise eesmärk:
- Sõltumata sellest, kas sellel on võrdlusindeks või mitte, kus on alati näha, kas see ületab või palju see jääb alla selle indeksi.
Riskiprofiil:
- Sellisel juhul kehtestatakse CNMV eeskirjadega skaala 1 kuni 7 taset. Teooria ütleb, et normaalsetes turutingimustes on väärtusega 1 võrdne väärtus madalama tootlusega ja madalama riskiga, samal ajal kui väärtus 7 on seotud suurema tootlusega, vastutasuks suurema riski eest.
Jooksvad kulud ja vahendustasud:
- TER (kogukulude suhe): see on fondi kantud kogukulude keskmine keskmine. On oluline, et neid oleks vähe, kuna osaleja potentsiaalne kasu on suurem.
Ajalooline kasumlikkus:
- Sellisel juhul kuvatakse tulpdiagramm, mis näitab fondi viimase kümne aasta jooksul saavutatud kasumlikkust aastas. Tuleb analüüsida, kuidas fond on käitunud stressirohketes olukordades nagu 2008. aasta finantskriis.