Omakapitali investeerimisfond on investeerimisfond, mis investeerib suurema osa oma varast aktsiavaradesse. Samuti muudes toodetes, mis kordavad muutuva sissetulekuga varasid tuletisinstrumentide kaudu (näiteks futuurid või warrantid).
Seda tüüpi fonde peetakse riskantseks investeerimisprofiili säästmise vahendiks. Selle põhjuseks on asjaolu, et ta investeerib varadesse, mis ei taga tootlust, kus varade volatiilsust arvesse võttes võivad variatsioonid põhjustada investeerimisportfelli suurema kaotuse. Seda kõike investori poolt fondiosakutele hüvitades.
Selleks, et fondi saaks pidada aktsiateks, ei pea seda 100% aktsiatesse investeerima. Kuid oluline osa peab olema.
Näiteks Hispaanias teeb riiklik väärtpaberituru komisjon (CNMV) kindlaks, et just nemad investeerivad aktsiatesse üle 75% oma varast.
Aktsiafondide mitmekesistamine
Investeerimisfondi kaudu investeerimisel on mitmekesistav mõju.
Kas olete valmis turgudele investeerima?
Üks maailma suurimaid maaklereid, eToro, on muutnud finantsturgudele investeerimise kättesaadavamaks. Nüüd saab igaüks aktsiatesse investeerida või aktsiate murdosa osta 0% vahendustasuga. Alustage investeerimist kohe 200 dollari suuruse sissemaksega. Pidage meeles, et investeerimiseks on oluline treenida, kuid muidugi saab seda täna teha igaüks.
Teie kapital on ohus. Võivad kehtida muud tasud. Lisateavet leiate aadressilt stock.eToro.com
Ma tahan investeerida EtorogaSeega on hajutamine mitmekesine investeerimine mitmesugustesse finantsvaradesse (antud juhul aktsiatesse). Sellise hajutamise eesmärk on vähendada portfelli riski. See on see, et kui investeerime kõikidesse aktsiatesse eraldi, saaksime suurema riski kui vastupidi, kui teeksime seda omakapitali investeerimisfondi kaudu.
Siiski on mitmekesistamist mitut tüüpi:
- Naiivne mitmekesistamine: See juhtub siis, kui lisame oma portfelli eri sektorite aktsiaid. Pidage meeles, et on selliseid sektoreid nagu pangandus, mis on altim volatiilsusele, ja teisi, mis on aja jooksul stabiilsemad.
- Markowitzi mitmekesistamine: See koosneb erinevate tegevuste kombinatsioonist, millel on negatiivne või madal korrelatsioonikordaja. Nii aitab see vähendada selle riski.
Kõige laialdasemalt kasutatav suhe, mis mõõdab juhi toimetulekut võetud riski suhtes, on Sharpe'i suhe.
Aktsiafondi omadused
Peamine omadus on see, et ta investeerib omakapitali varadesse. Kuid peame arvestama ka muude aspektidega. Investorite põhiteabe dokument (DFI) on lihtne, selge ja ülevaatlik dokument, mis on kohustuslik kõigile üksustele.
Selles on mugav teha väike analüüs fondi erinevatest aspektidest.
Sel viisil peab see oma elementide hulgas sisaldama järgmisi omadusi:
Fondi identifitseerimisandmed:
- ISIN-kood (kehtib näiteks selle leidmiseks bloomberg).
- Registreerimisnumber aktsiaturu komisjonis.
- Juhi isik.
Investeerimise eesmärgid ja poliitika:
- Fondi strateegia üksikasjalik kirjeldus: mida ja kuidas investeerite. Sel juhul räägime fondist, millel on muutuva sissetuleku kategooria.
- Investeerimispoliitika: fondi strateegia üksikasjalik kirjeldus osalejate varade investeerimiseks. Investeerimisstrateegiaid on erinevaid, näiteks need, mis investeerivad väärtuse või kasvustiiliga.
- Juhtimise eesmärk: kas sellel on võrdlusindeks (võrdlusindeks) või mitte, kus on alati võimalik näha, kas see ületab või kui palju on sellest indeksist madalam.
Riskiprofiil:
- Tea fondi riski. Seda saab teada, kui teate varasid, mis tal on. Paljud reguleerivad asutused määravad riski mõõtmiseks tasemed. Näiteks kehtestatakse Hispaania CNMV määrustega skaala vahemikus 1 kuni 7. Teooria ütleb, et normaalsetes turutingimustes on a 1 madalama tootluse ja madalama riskiga ning 7 oleks potentsiaalselt kõrgem tootlus vastutasuks suurema riski eest.
Jooksvad kulud ja vahendustasud:
- TER (kogukulude suhe): see on fondi kantud kogukulude keskmine keskmine. On oluline, et neid oleks vähe, kuna osaleja potentsiaalne kasu on suurem.
Ajalooline tasuvus:
- Sellisel juhul kuvatakse tulpdiagramm, mis näitab fondi viimase kümne aasta jooksul saavutatud kasumlikkust aastas. Tuleb analüüsida, kuidas fond on käitunud stressirohketes olukordades nagu 2008. aasta finantskriis.