Raha, mis on praegu meie ühiskondades olemas, võib jagada kahte tüüpi: ühelt poolt on olemas sularaha (arvetest ja müntidest koosnev füüsiline raha) ja pangaraha (digitaalsed märkused nagu need, mida näeme meie pangakontol).
Sularaha (münte ja arveid) saab luua ainult selle eest vastutav ametlik asutus - keskpank. Pangaraha saab seevastu luua sama asutus, kes valmistab pangatähti ja münte, aga ka - ja ennekõike - erapankad. Tänu nende privilegeeritud tingimusele luua raha võlgade emiteerimise teel hoiuste vormis, alustavad nad üksikisikule raha laenates raha loomise ringi, mida kiirendabraha mitmekordne mõju.
Kuidas nad seda loovad?
Pangade likviidsuse saamiseks laenab riigi keskpank neile raha. Ja millel põhineb keskpank selle raha laenamisel? Põhiliselt kommertspanga pikaajalistes investeeringutes. Näiteks kui pank laenab hüpoteegi eest 200 000 eurot (mis on panga investeering), laenab keskpank sellele pangale umbes 200 000 eurot, luues selle raha (elektrooniliselt "trükitud"). Lisaks refinantseerib keskpank panka lühikese aja jooksul nii mitu korda kui vaja, kuni hüpoteek on hüpoteegiga makstud.
Kui raha on kodanike käes, saavad ka pangad seda korrutada. Vaatame a lihtne näide sellest, kuidas pangad raha korrutavad, illustreerides, kuidas a kujuteldav majandussaavad pangad 1000 eurot ja konverteerivad selle enam kui 90 000 euroks:
1. Pepe kogub oma palgafondi ja hoiab A-pangas 1000 eurot.
2. Pangal A on seadusega kohustus säilitada hoiuse protsent panga likviidsetes reservides, kui hoius on hoiule antud, võib ta ülejäänud raha laenata.
Protsenti, millest räägin, nimetatakse sularahasuhteks. Näiteks euroalal jääb protsent vahemikku 0–1%. Näites kasutame 1%. Mida väiksem on see protsent, seda suurem on rahakordaja.
Siis hoiavad A-pangas 1% sellest hoiusest oma reservides, st säästavad 10 eurot ja laenavad ülejäänud 990 eurot teisele isikule (John).
3. Fulanito ostab mootorratta kolmandalt isikult (María) 900 euro eest, jättes talle 90 eurot oma ettevõtte jaoks.
4. Maria hoiab seda 900 eurot A-pangas.
5. Pank A hoiab 9 eurot, mille ta peab seaduse järgi reservidesse deponeerima, ja laenab Carmenile 891 eurot.
6. Carmen otsustab jätta selle 891 euro panka B.
Vaatame, kui palju on selles majanduses praegu raha, arvestamata seda raha, mis on pankade reservides.
Pepe on A-pangas 1000 eurot.
Nii ja naa tal on kodus sahtlis 90 eurot.
Maarja on B-pangas 900 eurot.
Carmen on C-pangas 891 eurot.
Praegu on majanduses kokku 2881 eurot. Pepe sisestatud 1000 eurost on pangad loonud 1881 eurot.
Kui jätkame näite väljatöötamist ja pank C laenab Carmeni raha ja see isik hoiab selle omakorda teises pangas ja nii edasi, eeldades, et iga inimene võtab raha pangast välja ja sisestab selle otse teise panka, nagu nad on teinud María ja Carmen, iga antud krediidi korral oleks võimalik anda veel väike väikelaen (esialgne krediit miinus 1%), lõpmatus järjest kahanevas seerias ja Carmeni 891 eurost loovad pangad täiendavalt 88 209 eurot (891 / 0,01 - 891 ).
Loodud raha: 1.881 + 88.209= 90.090 € !!!
Pepe sisestatud 1000 eurost on pangad loonud veel 90 090 eurot, mis jaguneb paljude inimeste vahel.
Raha loomine pankade poolt on tingitud asjaolust, et pangad ei laena mitte oma raha põhjal, vaid selle järgi, mis neil on. Näite osas on kogu raha loodud 990 eurost, mille pank A on Fulanitole laenanud ja mille ta on maksnud Maríale. Olles Fulanito mootorratas, on ainus tõeline vara, kus seda rahaloomet toetatakse.
Nii et näeme kuna pangad korrutavad raha võlgade põhjal. See töötab seni, kuni Fulanito oma võla tasub, vastasel juhul protsess seiskub. See on võlapõhise raha loomise süsteemi ettearvamatu osa.
Graafiliselt on see järgmine:
