Katusefond, tuntud ka kui osakufond, on kollektiivse investeerimise vahend, mis koosneb fondide perekonnast. Iga allfond on teistest sõltumatu, hoolimata teatud tingimuste, näiteks leping põhikiri või juhtimisreeglid.
Tegelikkuses on katusfondid ühe investeerimisfondi vormis. Selle eripäraga, et see on omakorda jagatud mitmeks allfondiks. Igal osakonnal või allfondil võivad olla oma osakud, oma investeerimispoliitika, oma vara puhasväärtus, diferentseeritud varade portfell, iseloomulikud tasud ja katusfondist erinev nimi.
Sellel on mitu tähendust. Näiteks saab ühe allfondi või sektsiooni lõpetada katusfondi mõjutamata. See tähendab, et eelmisel pildil, kui kamber 3 kaob, ei mõjutaks see lahtereid 1 ja 2. Kõik jääks samaks. Välja arvatud see, et katusfond koosneks kahest kambrist ja mitte kolmest.
Fondide eesmärk vihmavari
Jaotiste kaupa moodustatakse rahalised vahendid maksu- ja administratiivsetel põhjustel. Lisaks on keskfond, mis teeb kollektiivset reklaamitööd. Täpsemalt võime kindlaks teha, et nende eesmärk on:
- Fondide arvu vähendamine.
- Lihtsustage haldus- ja juhtimisülesandeid.
- Vähendage halduskulusid.
- Ja ülaltoodust tulenevalt vähendate osalejate kulusid.
- Pakkuge tooteid, mis on osalejate ootustele paremini kohandatud.
Fondi omadused sektsioonide kaupa
Allpool selgitame, millised on osakute peamised omadused:
Kas olete valmis turgudele investeerima?
Üks maailma suurimaid maaklereid, eToro, on muutnud finantsturgudele investeerimise kättesaadavamaks. Nüüd saab igaüks aktsiatesse investeerida või aktsiate murdosa osta 0% vahendustasuga. Alustage investeerimist kohe 200 dollari suuruse sissemaksega. Pidage meeles, et investeerimiseks on oluline treenida, kuid muidugi saab seda täna teha igaüks.
Teie kapital on ohus. Võivad kehtida muud tasud. Lisateavet leiate aadressilt stock.eToro.com
Ma tahan investeerida Etoroga- Igal allfondil on sõltumatud investeerimisstrateegiad, seetõttu on igal neist kindel portfell.
- Komisjonitasud võivad olla kehtestatud sektsioonide vahel samad või erinevad.
- Allfondide tootlus on sõltumatu ja võib olla täiesti vastupidine.
- Võetavad riskid sõltuvad valitud sektsioonist. Aktsiate allfondil on suurem risk kui fikseeritud tuluga.
- Põhifondil on selgitav prospekt ja iga allfond esitab prospekti, mis sisaldab selle tingimusi, eesmärke, riske jne.
- Fondi kulud jagunevad erinevate sektsioonide vahel, see on üks seda tüüpi fondidesse investeerimise eeliseid.
- Fondi saab turustada erinevate kanalite kaudu, see on võimalik, kuna igale allfondile saab suunata sõltumatu investori profiili.
Erinevus katusfondide, fondifondide ja põhi- / allfondide vahel
Fondide fondidel on teiste fondidega puhtalt lepinguline suhe. See tähendab, et nad investeerivad teistesse fondidesse ega saa neid mõjutada. Katusfondides juhtub aga nii, et osakonnad kontrollivad keskfondi.
Samamoodi erineb katusfondi struktuur ema- / allfondi struktuurist. Teisisõnu, põhi- / allfond tegutseb fondide fondile vastupidiselt. Selle asemel, et minna ühest fondist mitmesse fondi (fondide fondi), liigub rahavoog mitmest fondist (alluvatest) keskfondi (põhiosa). Vajaduse korral toidab vihmavarju põhi kambreid läbi keskpõhja.
Vihmafondid riskifondide puhul
Riskifondide puhul asutatakse fondide kaupa jaotuste kaupa leping. Need on tavaliselt riskifondid, mis viivad läbi samu väga sarnaseid strateegiaid ja juhtimisstiile. Nende saavutatud kokkuleppe eesmärk on:
- Pakkuge sarnast toodet, kuid seda hallatakse erinevates riikides või erineva valuutaga.
- Paku nimetatud toodet, kuid väärtpaberistatud aktsiate kaudu. Näiteks piiratud aja aktsiad või makstava dividendiga aktsiad.
- Tegutsege koordineeritult. See tähendab, et toimige kartellina, et tagada nende strateegiate kasumlikkuse loomine.
Omapärane juhtum sellele viimasele punktile viitas aastal 1997. Tai vanni (Tai valuuta) devalveerimine oli tingitud erinevate riskifondide suurtest lühikestest positsioonidest. Nii palju, et Rahvusvaheline Valuutafond (IMF) algatas selle uurimise.
Kokkuvõtteks võib öelda, et allfond koosneb erinevatest allfondidest, millel on täiesti erinevad omadused. Järgitud investeerimisstrateegiad on iga sektsiooni ja seega ka saadava tulu vahel sõltumatud.